AIRBUS : MT (short) (clos)

09/01/2019 : Achat 56@ Turbo Put IB 70MCB à 1.28 €
31/01/2019 : Vente 56@ à 0.28€

Perte : -57.98€
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07/01/2019

AIRBUS : Graphique hebdo (MAJ 06/01/2018)

Short via Turbo Put IB 70MCB de prix d'exercice 102.0965.
Short sur setup FiboPB MT à 89.68€ (1.28 sur le TP)
Stop à 100.10 (0.24 sur le TP) ou clotureH >97.30
Target 1 à 78.02 (2.45 sur le TP)
Target 2 à 69.02, proche du support de MT et niveau du breakout de 2017

09/01/2019
Achat 56@ Turbo Put IB 70MCB à 1.28€

30/01/2019
Forte cassure des 97.30 aujourd'hui. Je revends mes puts à l'ouverture.

31/01/2019
Revente 56@ Turbo Put à 0.28€

AIRBUS : Graphique hebdo (MAJ 31/01/2019)

ETF - investissement LT

02/12/2018 : Achat 11@ AMUNDI ETF SP500 à 42.24€
31/12/2018 : Report 39.27€

02/12/2018 : Achat 6@ AMUNDI ETF STOXX600 à 76.02€
14/12/2018 : Achat 7@ AMUNDI ETF STOXX600 à 71.42€
31/12/2018 : Report 71.65€

Perte 2018 : -64.53€


01/01/2019 : Report 2018 11@ AMUNDI ETF SP500 à 39.27€
27/01/2019 : Vente 11@ AMUNDI ETF SP500 à 41.79€

Gain : 24.50€

01/01/2019 : Report 2018 13@ AMUNDI ETF STOXX600 à 71.65€
09/01/2019 : Vente 6@ AMUNDI ETF STOXX600 à 73.67€
27/01/2019 : Vente 6@ AMUNDI ETF STOXX600 à 75.30€
Reste 1 @ AMUNDI ETF STOXX600

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28/10/2018

Nous avons entamé  début octobre une correction du marché qui fait couler beaucoup d'encre. Le CAC a perdu 13% depuis ses plus hauts de mai. Le S&P 500 a perdu un peu plus de 10%.

Il est possible quoi que pas très probable que ce soit le début d'une tendance baissière de fond.
Possible car les marchés (surtout les marchés américains) étaient en climax il y a encore un mois de cela. D'autre part, un crash peut survenir à tout moment.
Peu probable car il est rare qu'une tendance haussière forte se retourne brutalement sans une transition par un trading range.

Contrairement à une action donnée, un indice tel que le CAC ou un panier large d'actions ne peut pas tomber à 0 (cela signifierait que toutes les actions qui la composent sont tombées à 0). La plus grosse correction d'un indice que j'ai trouvé est une correction de 89% correspondant à la perte du Dow Jones pendant le crash de 1929-1932.
D'autres crashs significatives sur le DJIA ont eu lieu en 1973-1975 (-46%),  1987 (-41%), en 2000-2002 (-38%) et en 2007-2009 (-54%).

On peut donc considérer qu'un crash de l'ordre de 40 à 50% est probable toutes les décennies, et qu'un crash majeur de l'ordre de 80%+ n'est pas exclus à tout moment.

Je veux pouvoir profiter de toute baisse significative (ou de tout crash) pour me constituer un portefeuille d'ETF équilibré et diversifié.

Je vais utiliser le S&P500 (indice américain de référence, et guide pour l'ensemble du marché mondial) pour caler la constitution du portefeuille. La stratégie va être une stratégie de renforcement progressif  en cas de baisse et d’allègement progressif en cas de hausse.
En cas de crash de 61.8% sur le S&P500 (1123), je veux être investit à hauteur de 100% de mon bankroll PEA actuel sur un panel d'ETF.  Cela signifie que je peux prendre une position de l'ordre de 450 à 500€ tous les 3.3% de baisse du S&P.

Je désinvestis progressivement lorsque le dernier seuil d'achat marque un gain de 10%

La répartition cible de mon portefeuille d'ETF est la suivante :
- 40% sur actions européennes
- 40% sur actions américaines
- 10% sur actions japonaises
- 10% sur actions reste du monde et émergents.
Idéalement sur des ETF larges avec un mix de grandes capitalisation et de moyennes/petites.
Idéalement sur un mix de gestionnaires (Amundi, Lyxor, Vanguard, ...)

Les supports retenus sont, dans l'immédiat :
- VANGUARD FTSE EU ETF EUR :  (IE00B945VV12 VEUR) : Europe, grandes cap
- AMUNDI ETF STOXX600  (FR0010791004 C6E) : Europe, Stoxx600
- AMUNDI ETF SP 500 (FR0010892224 500) : US, S&P500
- AMUNDI RUSSEL 2K (FR0011636190 RS2K) : US, incl small/mid caps
- AMUNDI ETF MSCI EM (FR0010959676 AEEM) : Marchés emergeants
- AMUNDI ETF MSCI JP (FR0010688242 CJ1) : Actions japonaises

18/11/2018

Constitution du portefeuille PEA en ETF selon le niveau du S&P500

Les premiers seuils théoriques pour constituer mon portefeuille sont à : 2845, 2752, 2662, 2575, 2491, 2410, 2331, 2255, 2181, 2110, 2041, 1975, 1910, 1848. Si tu ces seuils sont atteints , et dans le cas le moins favorable, le S&P aura subit un crash de 38.2%, sera revenu sur un support de LT. Mon portefeuille sera alors investit à 50% en ETF, et sera environ en perte de 10% sur ce contour. Il faudra un retracement de 38.2% pour revenir à l'équilibre.
Les seuils sont adaptés par rapport aux seuils théoriques afin d'avoir du sens.

Je fixe deux seuils pour les prises de positions :
- S1 : qui est le premier seuil non exécuté au dessus du niveau de clôture hebdo ou mensuel. Les entrées en position se font ASD.
- S2 : le premier seuil inférieur au niveau de clôture, et à une distance au moins égale à la différence entre le high et le close hebdo ou mensuel.

Les seuils actuels sont :
- S1 = 2836 (un peu au dessus du high de début novembre).
- S2 = 2673 (close 2017 & low semaine dernière)

Le niveau d'entreé sur les ETF se calcule par une simple règle de 3 (c'est une approximation que je juge suffisante et raisonnable) :
Niveau d'entrée (LIM ou ASD) = (Cours cible S&P / Cours actuel S&P) x Cours actuel ETF.

Ordres en cours :
- S1 : Achat VANGUARD FTSE EU ETF EUR ASD 29.94€ x 16@
- S2 : Achat AMUNDI ETF SP 500 LIM 41.66 x 12@

19/11/2018
- S2 ajusté à 2603 suite à forte baisse aujourd'hui. Achat ETF SP500 ajusté à 41.13

24/11/2018
Ajustement des seuils :
- S1 = 2749 (MM52W)
- S2 = 2555 (Low d'avril et zone de support)
Je ne parviens pas à placer un ordre sur l'ETF de VANGUARD (erreur affichée par Boursorama). Je me rabat sur le AMUNDI ETF STOXX600  (FR0010791004 CE6) à la place.

Ordres en cours :
- S1 : Achat AMUNDI ETF STOXX600 ASD 77.91€ x 6@
- S2 : Achat AMUNDI ETF SP 500 LIM 40.47 x 12@

02/12/2018
Le seuil S1 de la semaine dernière à été touché, mais non exécuté sur l'ETF. Je rentre donc pour une ligne sur l'AMUNDI ETF STOXX600 à l'ouverture lundi. (lim 75.95, à ajuster en journée lundi).
Si je veux considérer les possibles fortes variations le vendredi soir après la clôture de Paris, ma formule doit être ajustée pour prendre en compte non pas le cours de clôture du S&P, mais son cours à la fermeture d'Euronext. Ici, en l'occurence, l'écart est de pratiquement 1%. On avait eu même phénomène la semaine dernière, dans l'autre sens.

S&P500 vers 17h30 vendredi (approx) : 2737

Les nouveaux seuils sont
- S1 = 2836 (au dessus du swing-high de novembre)
- S2 = 2673 (close de 2017)

Ordres en cours :
- Achat AMUNDI ETF STOXX600 LIM 76.02 x 6@
- S1 : Achat AMUNDI ETF STOXX600 ASD 78.15€ x 6@
- S2 : Achat AMUNDI ETF SP 500 LIM 42.24 x 11@

07/12/2018
Seuil S2 touché semaine dernière. Achat de 11@ AMUNDI ETF SP 500 à 42.24.

S&P500 vers 17h30 vendredi (approx) : 2650

Les nouveaux seuils sont
- S1 = 2836 (au dessus du swing-high de novembre)
- S2 = 2420 (low de août 2017)

Ordres en cours :
- S1 : Achat AMUNDI ETF STOXX600 ASD 78.15€ x 6@
- S2 : Achat AMUNDI ETF SP 500 LIM 38.09 x 13@

14/12/2018

S&P500 vers 17h30 vendredi (approx) : 2620

Les nouveaux seuils sont
- S1 = 2836 (au dessus du swing-high de novembre)
- S2 = 2555 (Low d'avril et zone de support)

Ordres en cours :
- S1 : Achat AMUNDI ETF SP 500 ASD 45.01  x 11@
- S2 : Achat AMUNDI ETF STOXX600 LIM 71.42€ x 7@

20/12/2018
Seuil S2 atteint. Achat de 7@ STOXX600 à 71.2657€

Nouveau seuil S2 = 2420 (low été 2017)

- S2 : Achat AMUNDI ETF SP 500 LIM 38.41€ x 13@

25/12/2018

Suite à la baisse de ces derniers jours, j'ajuste S2 à 2250 (crash de 23.6% depuis le high), soit 36.21€ sur l'ETF SP500.

11/01/2019

Je revends une partie de ma position sur STOXX600 suite au rebond de ces derniers jours.

Vente 6@ AMUNDI ETF STOXX600 à 73.6668

27/01/2019

Le rallye s'est poursuivi depuis mi-décembre. Ce rallye semble non tenable. Je place un ordre de vente pour 6@ AMUNDI ETF STOXX600 ASD 75.49 (sous le low de vendredi). Un déclenchement de ce seuil déclencherait un Low-2 en daily.

Idem pour AMUNDI ETF SP 500 : Je revend mes titres ASD 41.79

28/01/2019

6 @ AMUNDI ETF STOXX600  revendus à 75.3017

11@ AMUNDI ETF SP 500 revenudus à 41.741

Il me reste 1@ AMUNDI ETF STOXX600

LEGRAND : CT (short) (non exécuté)

23/01/2019
Très forte tendance baissière à MT. Pullback engagé depuis mi-décembre.

A CT, test du high de mi-décembre. Double-tops imbriqués (13/12 - 23/01 ; 11/01 - 23/01 ; 21/01 - 23/01). Signal Low-2 et forte bougie bearish aujourd'hui.

LEGRAND : Graphique journalier (MAJ 23/01/2019)

Je passe short sur franchissement du low du jour sous 50.34.
Utilisation du turbo put 83OJB à prix d'exercice 57.21, et barrière désactivante 54.95.
Entry ASD 0.68€ sur le turbo put
Le stop est au dessus du high du jour avec une petite marge à 52.01 (turbo put 0.52), ou en clôture au dessus de 51.51.
Trade swingué, avec une prise de bénéfice prévue à 48.01 (0.92 sur le turbo put)

26/01/2019
Trade invalidé, sans avoir été déclenché.

TOTAL : CT (short) (clos)

11/01/2019 : Short 9@ à 47.09
25/01/2019 : Rachat 9@ à 47.215€

Perte : -2.74€  (trade breakeven)

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06/01/2019
Short sur TOTAL sur Fibo PB de CT.

TOTAL : Graphique hebdo (MAJ 06/01/2019)

Setup Fibo PB à CT. Entrée limite.

TOTAL : Graphique journalier (MAJ 06/01/2019)

Short 9@ Limite à 48.59€
Stop à 51.61
Target 1 à 45.23€ sur double bottom.
Target 2 à 43.21€ sur test du support de MT.


08/01/2019
Low-close range, bear bar. possible signal Low-2 dans le haut du canal baissier de CT
Ordre short alternatif ASD 47.09€
Stop à 51.61€
Target swing à 43.21€ sur test du support de MT

11/01/2019
Short 9@ à 47.09€

24/01/2019
2 jours avant la liquidation SRD. Depuis la prise de position, le titre a évolué dans un trading range entre 46.24 et 48.08. Aujourd'hui, bougie bullish après un test du bas du trading range.
Je déplace le stop au dessus du high du jour à 47.21
Alternativement, je racheterai ma position limite 46.31€

25/01/2019
Rachat à 47.215€

TOTAL : Graphique journalier (MAJ 25/01/2019)

Il sera possible de tenter un nouveau trade dans la même direction sur signal de vente.

PERNOD RICARD : MT (short)

06/01/2019

Possible high en formation à LT.
Bull breakout du canal haussier de LT début 2018, possible climax , pas de follow-through.
Double-op et rejet du nouveau high en décembre. Signal Low-2 sur franchissement du low de décembre à 137.20

PERNOD RICARD : Graphique mensuel (MAJ 06/01/2019)

Cela se traduit à MT par un possible MTR (HH MTR).
Un franchissement à la baisse des 137.20 nous ramènerait probablement vers le bas du trading range vers 127.05. La cassure de ce seuil déclencherait un nouveau signal de baisse par franchissement à la baisse de la ligne de cou du double-top.
L'objectif à la baisse du double-top serait à 103.70.

Je prends une position short à MT sur setup TST  via le TPI 06FVB à prix d'exercice 162.76 et à barrière désactivante 156.25.
Short sous 135.90 (TP ASD 2.68).
Stop à 151.10 ou en cloture > 150.40 (TP 1.16)
Target à 104.10 (TP à 5.86)


23/01/2019
On est passé prêt du déclenchement de mon ordre. Le titre Pernod Ricard est descendu jusqu'à 136.00, et le turbo put jusqu'à 2.65€
Le titre s'est ensuite retourné. On devrait maintenant revenir tester le haut de décembre.
Le trade imaginé plus haut reste valide, mais n'est plus très probable à court-terme.

PERNOD RICARD : Graphique hebdo (MAJ 23/01/2019)

AIRBUS : LT (long) (clos)

20/12/2018 : Achat 5@ à 80.06€
31/12/2018 : Report 2019 à 83.96€
09/01/2019 : Vente 5@ à 89.47€

Gain 2018 : + 16.31€
Gain 2019 :  +26.57€

Gain total : +42.87€


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18/11/2018

Contexte TLT : Forte tendance haussière de TLT

Résistances : néant
Supports : 8.12 & 6.33 (très très bas, autant dire : pas de support pertinent).

A LT, la tendance est très haussière et a encore accéléré depuis début 2017. Le point d'inflexion est à 48.07.  Le canal haussier depuis début 2017 a été franchi à la baisse le mois dernier et semble se confirmer en novembre.

AIRBUS : Graphique mensuel (MAJ 18/11/2018)

Septembre 2018 : High-close range. 1ère barre de pullback.
Octobre 2018 : Low-close bear. Forte barre bearish, probable measuring gap.

Evolution prévisible : On est mûr pour une correction plus importante, possiblement un pullback complexe. A la suite du mois d'octobre, une seconde jambe baissière semble probable.

Achat possible sur poursuite à la baisse
Long 81.61
Stop 47.99
Target 1 : RR1 à 115.23, à ajuster à 2x Actual Risk ou 10% soit 89.77
Target 2 : swing
Qty = 4 pour limiter le risque, et pouvoir renforcer plus bas, possiblement sur retracement de Fibo vers 72.17

02/12/2018
Novembre : Mid-close range, corps bearish et longue queue.
Je conserve ma stratégie du mois de novembre.

09/12/2018
J'ajuste le point d'entrée à 80.06€ suite à la bougie baissière de la semaine dernière.

20/12/2018
Achat exécuté à 80.06€ suite à forte baisse en journée

09/01/2019
Revente à 89.67€

VINCI : LT

01/09/2018
Contexte TLT : Tendance haussière régulière

Résistance : Néant
Supports : 60.42 (ancienne résistance) puis 28,46

A LT, on est dans une forte tendance haussière. En 2017, on a franchit par le haut le canal haussier. On a un high début janvier à 88.80€. Mi 2018, on a testé ce nouveau high sans parvenir à le franchir. On a donc entamé un pullback complexe.
Plusieurs objectifs sont possible à la baisse et pourront servir de points d'entrée pour un nouveau test du high.
- un pullback de 50% de la hausse de 2017, vers 69.28€
- le measured-move du trading range de début 2018 vers 66.32€
- un pullback de fibonacci vers 64.78€
- le test de l'ancienne résistance vers 62.42€
- le bas du canal haussier de LT vers 60€

Dans tous les cas, le stop pourra être placé sous le low de novembre 2016 (flash crack), à 45.99€.

Juillet 2018 : high-close range, bullish, outside bar.
Août 2018 : mid-close range bearish. Echec du test du précédent high

Evolution probable : poursuite dans le trading range entre 77.56 et 88.80

16/09/2018
Achat long sur pullback de 50% dans canal haussier de LT.
Achat à 70.02 x 7@.
Stop à 48.99€
Target 1 (RR1) à 91.05€ à réajuster selon Actual Risk.

Probabilité élevée, RR faible.


01/10/2018
Septembre 2018 : high-close range doji.
Evolution probable : Idem 01/09 : poursuite dans le trading range entre 77.56 et 88.80

01/11/2018
Octobre 2018 : mid-close bear. Grande queue. Cassure du low à 77.56€, mais non confirmé en cloture. Possible swing-low à 74.06.
Evolution probable : 2ème jambe baissière, et nouveau test des 74.06€. Possible prolongation de la baisse jusqu'à un pullback de 50% ou bas du trading range.

11/11/2018
Ordre du 16/09 réajusté en raison de la forte baisse du mois dernier.
Le point d'entrée est repositionné à 66.32 (measured-move du trading-range du début d'année + proche d'un Leg1/Leg2 de la baisse depuis aout jusqu'à la fin du mois).

VINCI : Graphique mensuel (MAJ 11/11/2018)

Achat à 66.32 x 7@
Stop à 45.99€
Target 1 (RR1)  à 86.65, soit un test des highs de janvier & juillet 2018.

02/12/2018
Novembre : Low-close range, inside bar, corps bearish.
Le point d'entrée pourrait être ajusté à 66.38€ (vs 66.32€) pour tenir compte du high de ce mois ci, mais l'écart n'est pas suffisamment significatif pour justifier (pour l'instant) de le modifier. Je conserve ma stratégie du mois de novembre.
Si décembre est bullish, on pourra envisager de rentrer en janvier (CPB).

09/12/2018
Suite à la bougie très bearish de la semaine dernière, j'ajuste mon entrée à 65.34€

06/01/2019
Il n'y a eu le follow-through espéré. Je replace l'ordre à 66.38.

TOTAL : MT (short)

10/11/2018

Analyse LT : voir ici

A MT, on a un trading range entre 49.13 et 56.82 depuis mi 2018. On est actuellement dans le bas de ce trading range.
On a aussi une forte jambe baissière depuis le high de début octobre. Une seconde jambe baissière est probable, ce qui validerait une tendance baissière à MT.

TOTAL : Graphique hebdo (MAJ 10/11/2018)

Si le titre rebondit, je compte passer short dans la moitié haute du trading range pour jouer un nouveau test du low d'octobre, et possiblement un swing baissier.

Short limite sur retracement de Fibonacci à 53.88 en trading range.
Stop à 57.61, au dessus du trading range. Soft stop en cas de clôture hebdo > 56.82
Target 1 dans le bas du trading range pour un RR1 à 50.12, juste au dessus du round-number.
Target 2 : swing en direction du support à 43.09.

Pour jouer ce scénario, j'exploite le Turbo Put Infini Best 21IWB à prix d'exercice 58.7979.
Achat limite 0.56€. Stop 0.18€. Target1 0.94€.
Risque 0.25% BR => Qty 150@

Si, à contrario, le titre stall sur les niveaux actuels, on aura peut-être un setup TEST (double bottom) du bas du trading range pour un long.


02/12/2018
S46 : Mid-close bear, grande queue. Cassure du support mais non confirmée.
S47 : Low-close bear. Cassure du support confirmée. On passe en tendance baissière de MT (ou dans un large trading range entre 42.22 et 56.82).
S48 : High-close range, inside bar, bull body.

Le retracement de fibonacci serait à 53.19. Vu que l'on est passé en tendance baissière, je peux viser plutôt un pullback de 50% à 52.06.

Pour jouer ce scénario, j'exploite le Turbo Put Infini Best 21IWB à prix d'exercice 58.6446
Achat limite 0.76€. Stop 0.18€. Target1 1.14€.
Risque 0.25% BR => Qty 100@

14/12/2018
S49 : Low-close range. Grande barre bearish mais pas de nouveau low en clôture
S50 : High-close range. Barre bullish
Les niveaux sont adaptés pour tenir compte du niveau du Turbo.
L'entrée est portée à limite 0.68€ (51.99€ sur Total). Le stop à 0.12 (57.61€ sur Total).
La cible est à 1.48 (44.01 sur Total) avec une prise de profit à envisager vers 1.13€ (vers 47.50)

22/12/2018
S51 : Low-close bear. Grande barre bearish. Reprise de la baisse.
On devrait aller tester les 2 zones de support de MT entre 42.225 et 44€.
L'entrée short est portée à 50.94 sur le sous-jacant (pullback de 50%) soit 0.74 sur le Turbo.
Le stop est baissé à 57.21€ (pour ajuster au prix d'exercice), soit 0.11€ sur le turbo.
La target 1 est au niveau du close de cette semaine à 46.05, soit 1.22 sur le turbo. La 2nd moitié de la position sera swinguée.

05/01/2019
S52 : High-close range doji. Bull body, grande queue. Signal achat faible.
S01 : High-close bull. Bull body, grande queue (micro double bottom). Début de pullback.

TOTAL : Graphique hebdo (MAJ 05/01/2019)

L'entrée du short est porté à 50.79 (pullback de 50%). Correspond à 0.74€ sur le Turbo Put.
Le stop est à 57.21 (0.10€ sur le Turbo). La première target est à 56.05, soit 1.22€ sur le turbo. La 2nd moitié de la position sera swinguée.

Synthese des résultats 2018

En comparant la valeur de mon portefeuille début et fin 2018, je réalise une perte de 0.63% (90 €) sur le PEA et un gain de 6.75% (+564 €) sur le CT.  Soit un gain de 2.08% (474€) sur mes comptes de trading.

Le CAC40, lui, perd 10.95% sur l'année (le CAC40GR perd 8%).
Je sur-performe le CAC40GR d'environ 10%.
Ce chiffre prometteur est à relativiser car j'ai été assez liquide pendant toute l'année, et j'ai donc fortement amortit les variations sur les marchés.

Sur mes objectifs 2018 (voir ici)

Objectifs 2018 : CHERCHER L'EQUILIBRE

- ne pas sous-performer les indices de plus de 1% => SUCCES. Je sur-performe le CAC40 de presque 13% (le CACGR de 10%) et le SBF120 de 11%. A relativiser par le fait que j'ai été très liquide cette année.
- préciser ma stratégie d'investissement => ECHEC. Je ne suis pas satisfait de ma stratégie pour l'instant. Elle n'est pas encore bien figée. Je dois y consacrer du temps et des efforts, mais je manque de temps pour le faire.
- mettre à jour mon plan de trading et mes procédures de trading => ECHEC. Manque de temps.
- analyser mes différents trades, selon mes connaissances; et en tirer des enseignements => ECHEC. Je ne revois qu'une toute petite partie de mes trades. C'est clairement insuffisant. 
- ne plus faire de grosses erreurs => SUCCES. Je fais une multitude d'erreurs, mais pas de grosses erreurs. Je n'ai pas eu de perte incontrôlée cette année. 

Je sens que ça vient doucement. J'acquiert progressivement les compétences et la compréhension du système. Je ne peux hélas pas y consacrer le temps nécessaire pour progresser suffisamment rapidement.

Conséquences : Je vais devoir réévaluer mes objectifs pour 2019 et les années à venir en étant un peu plus modeste. Ma progression est moins rapide qu'espérée. 

148 trades répartis ainsi :

• 67 trades gagnants (moyenne 30.54 € par trade)
• 61 trades perdants (moyenne -25.48€ par trade) 
• 20 trades breakeven (gagné ou perdu moins de 5€)

Gain moyen : 3.25 € par trade  (0.65%)
Ecart type : 33.68€  (6.7%)

Sur les 148 trades : 

• 92 short, dont long puts (gain moyen +6.26 €)
• 43 gagnants (moyenne 30.21€)
• 37 perdants (moyenne -19.53€)
• 12 breakeven
• 56 long (perte moyenne -1.68 €)
• 24 gagnants (moyenne 31.15€)
• 24 perdants (moyenne -34.66€)
• 8 breakeven.

Gain total (commissions incluses) : environ 481 €

Commissions payées : environ 359 €

Le top 5 de mes plus gros gains de l'année : HERMES (long +244€) ; SANOFI (long 106€) ; INGENICO (short +105€) ; PUBLICIS (short +101€) ; VALEO (short +79€) 
Le top 5 de mes plus grosses pertes de l'année : ELIS (long -134€) ; MAISONS DU MONDE (long -118€) ; ESSILOR (short -91€) ; BUDGET TELECOM (short -73€) ; AMUNDI (short -55€)


Mes 5 trades les plus profitables : INGENICO (short +134€) ; HERMES (long x2 +125€ et +119€) ; PEUGEOT (short +71€) ; SANOFI (long +67€) 
Mes 5 trades les plus perdants : MAISONS DU MONDE (long -118€) ; ELIS (long -94€) ; ESSILOR (short -67€) ; ETF RESR (long -46€) ; AMUNDI (long -46€) 


Note : Pour les positions ouvertes au 31/12, je considère le cours de clôture du 31/12 comme cours de sortie (report à 2018).

Décembre 2018 : Etat du portefeuille

Nouvelle dégringolade des marchés en décembre après un mois de novembre plutôt stable.
(CAC40 : -1.8% en novembre et -5.5% en décembre ; S&P500 : +1.8% en novembre, -9.2% en décembre)



PEA (31/12/2018)

Perte de 0.32% sur mon PEA en novembre et de 0.90% en décembre. Je limite fortement la casse par rapport aux différents indices car je suis très peu investit long. J'ai repris quelques petites positions sur ARIBUS et BNP, ainsi que des trackers conformément à ma stratégie ETF.

PEA (MAJ 05/01/2019)

Compte titre (31/12/2018)

Gain de 0.72% en novembre et de 4.02% en décembre sur mes comptes-titres (Degiro & Bourse Direct). Mes positions shorts ont plutôt bien profité de la baisse des marchés, même si je pense que j'aurais pu faire mieux.
Je suis sortit de la plupart de mes positions short le 28 décembre sur fort rebond de Wall Street la veille.
Il ne me reste plus qu'une toute petite position de Turbo Put sur le CAC.

Compte Titre Bourse Direct (MAJ 05/01/2019)

Compte Titre De Giro (MAJ 05/01/2019)

Assurance Vie (31/12/2018)

C'est l'assurance vie qui subit le plus la baisse des marchés avec un gain quasi-nulde 0.01% en novembre et une perte de 5.51% en décembre.

Assurance Vie (MAJ 05/01/2019)

SAFRAN : CT (short) (clos)

09/11/2018 : Short 4@ à 112.65€
23/11/2018 : Rachat 4@ à 108.25€

Gain : +15.94€

29/11/2018 : Short 4@ à 110.40€
12/12/2018 : Rachat 4@ à 106.50€

Gain : +13.97€

18/12/2018 : Achat 54@ Turbo Put à 0.76€
28/12/2018 : Vente 54@ Turbo Put à 1.36€

Gain : +30.42€


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08/11/2018
SAFRAN est dans une forte tendance haussière de LT et de MT qui s'est encore amplifiée en 2018.
La correction de début octobre a permis de revenir tester le précédent swing-low, et de le franchir provisoirement.
On a une forte jambe baissière sur 2 semaines, ce qui pourrait entraîner une deuxième jambe baissière, formant ainsi un pullback complexe à MT. L'objectif Leg1/Leg2 est à 99.55.

SAFRAN : Graphique hebdo (MAJ 09/11/2018)

A CT, on est dans un trading range entre 104.75 et 122.25.
Depuis  le 23 octobre, on a rebondi depuis le point bas. La hausse de CT semble s'essoufler, avec pas mal de bougies bearish (surtout ces derniers jours), et peu de bougies haussière. La dernière jambe haussière manque de pression haussière.

SAFRAN : Graphique journalier (MAJ 09/11/2018)

Je prends une position short, dans un setup de reversal de CT, et un signal L2 avec le doji du jour.
Short APD 112.65/112.60.
Stop 117.60, au dessus du high du 2/11.
Soft Stop : close > 117.05
Target 105.20.

09/11/2018
Short 4@ à 112.65€

16/11/2018
S46 : Low-close bear. Le titre est en baisse sur la semaine et évolue dans le sens escompté.
Je déplace le stop à 114.05 pour améliorer mon RR.
Si le titre poursuit sa baisse en début de semaine prochaine, il sera possible de prendre les bénéfices sur seulement une partie de mes titres et de voir si on peut casser le swing low de 104.75 pour jouer une prolongation de la baisse sur les 100€.

20/11/2018
Doji aujourd'hui, proche du support de CT à 104.75.

21/11/2018
High-close après un doji à 4 jours avant la liquidation SRD. Je déplace le stop à 108.25 et la target à 105.05

23/11/2018
Rachat à 108.25€

SAFRAN : Graphique journalier (MAJ 23/11/2018)

27/11/2018
Reentry short limite 110.40 sur retracement de fibo de la dernière jambe baissière à CT
Stop à 118.20 au dessus de la résistance de CT et du haut du trading range de CT.

29/11/2018
Short exécuté sur une journée de très forte hausse.

11/12/2018
Après 5 jours de baisse, le titre a bien remonté aujourd'hui, annulant la bougie très bearish et le breakout de vendredi.
J'ajuste mon stop à 106.05, au dessus du high du jour.

12/12/2018
Stop exécuté à 106.50€. Le trade se solde par un petit gain.

SAFRAN : Graphique journalier (MAJ 12/12/2018)

18/12/2018
Depuis la semaine dernière, le titre a achevé son petit rallye et se stabilise sous les 110€. Je reprends une position short, en utilisant le TURBO PUT 10YZB à prix d'exercice 114.17€
L'ordre est exécuté à 0.76€ pour 54@

27/12/2018
Fort rebond de Wall Street hier soir en fin de séance, conjugué à possible climax baissier.
Je solde mes Turbo Put demain matin à l'ouverture

28/12/2018
Vente à 1.36€

SANOFI : MT/CT (short) (clos)

04/12/2018 : Achat 130@ Turbo Put 16IWB à 1.00€
20/12/2018 : Prise de profit pour 70@ à 1.30€
28/12/2018 : Vente du solde pour 60@ à 1.41€

Gain : +42.63€

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02/12/2018
Contexte LT : Trading range entre 62.50€ et 101.10€, formant également un triangle descendant

A MT, canal haussier.
Wedge il y a quelques semaines avec breakout par le haut. Puis stall sur les 80€. Possibilité de passer short sur signal CT ou sur cassure des 78.23€

SANOFI : Graphique hebdo (MAJ 02/12/2018)

03/12/2018
Signal CT avec une grande barre bearish. Short à 78.99€.

SANOFI : Graphique journalier (MAJ 04/12/2018)

Stop CT à 80.76€ et à MT à 87.10€

J'utilise le Turbo Put 16IWB à prix d'exercice 88.2453€ pour jouer ce scénario.
95@ à CT avec un stop à 0.80€ et 35@ à MT avec un stop à 0.18€

04/12/2018
Achat de 130@ à 1.00€.

14/12/2018
S49 : Low-close bear. Grande queue
S50 : Mid-close range, corps bullish, rebond après bear bar S49
La cassure baissière de la semaine dernière a été rejetée.
J'ai fait l'erreur significative de ne pas prendre de bénéfices, alors que la tendance à MT peut toujours être considérée comme haussière.

J'ajuste à 90@ CT (risque 0.08%) et 40@ MT (risque (0.15%).
Le stop CT est ajusté à 0.79€, et le stop MT à 0.15€
La target CT est positionné à 75.62 (1.30) et le target MT à 64€ (2.46)

20/12/2018
Prise de profit pour 70@ à 1.30€
Je déplace le stop sur le reste de la position à 0.79€

27/12/2018
Fort rebond de Wall Street hier soir en fin de séance, conjugué à possible climax baissier.
Je solde mes Turbo Put demain matin à l'ouverture

28/12/2018
Vente à 1.41€

L'OREAL : MT/CT (short) (clos)

20/11/2018 : Achat 28@ Turbo Put 21GEB à 1.67€
21/12/2018 : Achat 17@ Turbo Put à 2.03€
28/12/2018 : Vente 45@ Turbo Put à 2.33€

Gain : +20.61€

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19/11/2018

Contexte LT : Forte tendance haussière

Résistance : 214.90
Support : 170.30

A MT, la tendance est globalement haussière, mais faiblissante. On a eu un trading range entre juin 2017 et février 2018. Après un bon rallye entre mars et juin, on est entré dans une phase de consolidation.
Forte baisse en octobre, puis rallye. Big Down / Big Up, synonyme de trading range. Probable trading range entre 182 et 215. Buy Low , Sell High, Scalp.

L'OREAL : Graphique hebdo (MAJ 19/11/2018)

On a un setup test sur le haut du trading range après le rallye de octobre.

En daily, on a une résistance à 210.6, et une autre à 209.50 qui a été testé et rejetée la semaine dernière. Ca nous fait donc une bonne zone de résistance entre 209 et 215.
Signal Low-2 en daily, et micro-double-top, imbriqué dans un double-top plus important.

L'OREAL : Graphique journalier (MAJ 19/11/2018)

Je peux prendre une position short sur confirmation du Low-2 en daily pour jouer un retour sur le bas du trading range de MT.
Short ASD 204.60
Stop 218.20 / Soft Stop > 214.90 en cloture
Target : Bas de TR CT à 184.10.
Probabilité faible car proximité du stop et fort rallye en octobre.

Je sélectionne le Turbo Put Infini Best 21GEB, prix d'exercice 219,9212€ pour jouer ce scénario.
ASD 1.66
Stop 0.29
Target 3.71

20/11/2018
Achat du Turbo Put à 1.67€ pour 28@

02/12/2018
S47 : Mid-close range, corps bearish, longue queue.
S48 : Mid-close range, corps bullish, longue tête.
Stall dans le haut du range enre 182 et 215
Je suis peut-être rentré un peu tôt en position short. J'aurais sans doute pu attendre un low-2 en hebdo (déclenchement possible semaine prochaine).
Mon trade reste valide pour l'instant.

14/12/2018
S49 : Mid-close outside bar, corps bearish, grande queue
S50 : Low-close inside bar, corps bearish, grande tête
Accumulation de pression baissière sous la résistance.
A CT, trading range entre 202 et 214

Ajustement du stop à 0.20€ et du target à 3.61€ pour se recaler sur les niveaux du turbo.

A CT, possibilité de compléter la position en cas de cassure sous les 201€ (disons sous les 200€ pour profiter de l'effet chiffre rond) en utilisant également le Turbo Put Infini Best 21GEB,
Short 17@ à 2.03€ (199.90€ sur L'Oreal).
Stop à 0.20€ (218.20€)
Soft Stop > 214.90 en cloture
Target : Bas du TR de CT à 184.10
Proba moyenne si breakout (R = 0.13%)

21/12/2018
Position reforcée à 2.03€ pour 17@

27/12/2018
Fort rebond de Wall Street hier soir en fin de séance, conjugué à possible climax baissier.
Je solde mes Turbo Put demain matin à l'ouverture

28/12/2018
Vente à 2.33€

CASINO : MT/CT (short) (clos)

04/12/2018 : Achat 130@ à 0.70€
28/12/2018 : Vente 130@ à 0.91€

Gain : +25.32€ 

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11/11/2018

Analyse LT : voir ici.

Pullback à LT dans une tendance baissière.
Il n'y a pas de Turbo Put intéressant pour jouer un pullback de LT, mais je peux jouer un reversal de MT.

A MT, on a un rally depuis fin août qui a fait regagner 68% au titre, et qui correspond également un retracement de Fibonacci de la dernière jambe baissière de LT (voir analyse LT).
On est revenu tester la MM à 52 semaines.

CASINO : Graphique hebdo (MAJ 11/11/2018)

On a un signal de vente faible qui a été déclenché la semaine dernière suite à cassure du low de la semaine précédente. C'est aussi un low-2.
Je vais prendre une position short sur franchissement à la baisse du low des 4 dernières semaines.

Short ASD 36.99
Stop : 43.33, au dessus du swing-high de mai et d'octobre.
Risque unitaire 6.34€
Target initiale : 26.51
RR1 à 30.65€
RR2 : 24.31€, à réajuster selon actual risk.

Pour jouer ce scénario, j'utilise le Turbo Put Infini Best 13LGB à prix d'exercice 44,9843.
Entrée ASD 0.84
Stop 0.21
Target initial : 1.89


16/11/2018
S46 : Low-close bear. Grande tête. A CT, on est dans un petit trading range entre 37.50 et 39.91/40.33.
La cassure des 37.50 pourrait donner lieu à une correction plus importante (avec un premier objectif CT correspondant au measured move du trading range de CT jusqu' à 34.67, et un second objectif CT correspondant au measured move du triangle de CT jusqu'à 32.35)

Je peux donc prendre une position à la fois CT et MT. J'ajuste l'entrée ASD 37.24.
Stop CT 40.61 / Stop MT 43.33.
Target initiale CT 32.35 / MT 26.51
RR1 CT à 33.87 / MT 31.15

Le Turbo Put Infini Best 13LGB est maintenant à prix d'exercice 44,9451
Entrée APD 0.81
Stop CT 0.55 / Stop MT 0.21
Target initial CT 1.29 / MT 1.89
Cela me permet d’accroître un peu la taille de ma position.

02/12/2018
S47 : High close range, corps bullish.
S48 : Mid-close range, doji. Possible low-2 hebdo.
L'entrée APD peut être ajustée à 38.99. Elle pourra être optimisée à CT sur low-2
Setup Reversal / Low2 à MT

Stop CT 41.01 / Stop MT 43.33.
Target initiale CT 32.35 / MT 26.51
RR1 CT à 36.97 / MT 34.65

Le Turbo Put Infini Best 13LGB est maintenant à prix d'exercice 44,8867
Entrée APD 0.70
Stop CT 0.48 / Stop MT 0.26
Target initial CT 1.36 / MT 1.95
Cela me permet d’accroître la taille de ma position à 90@ CT et 40@MT.

03/12/2018
Le graph journalier fait apparaître un gap baissier, mais qui est dû au détachement de dividende (1.56€). Le titre baisse fortement en journée.
Hélas, en raison d'un RV ce matin, je n'ai pas pu poser l'ordre, et j'ai ensuite été trop occupé pour le faire (j'aurais pu, mais je n'ai pas pris le temps).
L'ordre aurait été exécuté en fin de journée. J'essaierai de placer l'ordre demain matin à l'ouverture.

04/12/2018
Achat à 0.70€ pour 130@ du Turbo Put.

14/12/2018
Les stops sont mal positionnés par rapport au détachement du dividende. Le Turbo Put ne permet plus de placer un stop à 43.33 de part son prix d'expiration.

J'ajuste donc les stops à 41.01 pour la part CT (soit 0.29€) et à 43.01 pour la part MT (soit 0.09€).
Le risque est ainsi à 0.12% à CT et 0.17% à MT, ce qui semble plus raisonnable, ce qui me fait 66@ à CT et 64@ à MT
Le target CT est ajusté à 33.01€ (1.09€) pour un RR proche de 1
Le target MT est ajusté à 26.20€ (1.77€) pour un RR de 1.70

CASINO : Graphique journalier (MAJ 14/12/2018)

27/12/2018
Fort rebond de Wall Street hier soir en fin de séance, conjugué à possible climax baissier.
Je solde mes Turbo Put demain matin à l'ouverture

28/12/2018
Vente à 0.91€

TOTAL : LT

01/09/2018

Contexte TLT : Dans un trading range entre 29.40€ et 63.40€, avec un support intermédiaire à 35.21€.
Actuellement dans le haut de ce trading range. Le potentiel de gain sur les niveaux actuels est donc limité.

Résistances : 63.40€
Supports : 35.21€ ; 29.40€

A LT : canal haussier depuis début 2016 s'inscrivant dans un trading range qui a été cassé mais non confirmé en mai puis en juillet.
Actuellement dans le haut du canal haussier. Jambe haussière forte depuis début 2018, mais pression modérée (alternance de fortes bull bars et de dojis).

TOTAL : Graphique mensuel (MAJ 01/09/2018)

Juillet : high-close bull, franchissant à la hausse la précédente résistance à 54.71
Août : high-close doji. Pas de confirmation du breakout de juillet pour l'instant.

Evolution prévisible : Le potentiel de hausse semble modéré et cappée par la zone de résistance sous 63.40€ (haut du TR de TLT). Un pullback semble probable dans les mois à venir pour venir rester le bas du canal haussier de LT (zone 48-50€).

01/10/2018
Septembre : High-close range bullish.
Trading range depuis 3 mois entre 51.35 et 56.27

01/11/2018
Octobre : Mid-close range bearish, outside bar. Très grande queue.
Forte volatilité en octobre.
Nouveau candidat swing-high à 56.82 (failed breakout). Nouveau candidat swing-low à 49.135 (retracement de 50%+ de la précédente jambe haussière).
Le pullback évoqué début septembre est en cours et l'objectif de baisse a été atteint. Considérant la vigueur de la barre d'octobre, une nouvelle barre baissière est probable sur novembre, pour au minimum un micro double bottom.

18/11/2018

Possible long sur l'un des supports suivants :

- Retracement de Fibo de la jambe haussière LT Fev-Oct 2018 à 48.335€
- Bas du canal haussier LT à 46.36€ en décembre
- Leg1/Leg2 octobre/novembre à 44.525

Achat sur Leg1/Leg2 à 44.525
Stop à 32.99, sous le support de LT.
Target 1 à RR1 : 56.06. A réajuster à 2xActual Risk (min 10% = 48.97)
Target 2 swing.

02/12/2018
Novembre 2018 : Mid-close range, clôture tout juste dans le range du mois précédent. Corps bearish, mais longue queue (dernière semaine high-close inside bar).
Je conserve la stratégie du mois de novembre.

22/12/2018
Forte baisse semaine dernière.
J'ajuste l'entrée un peu plus bas à 42.31, correspondant au bas de la zone de support de l'été 2017. Target à 47.38 (12%)