Boursicofish - Archives: Analyse

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AIRBUS : LT (long) (clos)

20/12/2018 : Achat 5@ à 80.06€
31/12/2018 : Report 2019 à 83.96€
09/01/2019 : Vente 5@ à 89.47€

Gain 2018 : + 16.31€
Gain 2019 : +26.57€

Gain total : +42.87€

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18/11/2018

Contexte TLT : Forte tendance haussière de TLT

Résistances : néant
Supports : 8.12 & 6.33 (très très bas, autant dire : pas de support pertinent).

A LT, la tendance est très haussière et a encore accéléré depuis début 2017. Le point d'inflexion est à 48.07. Le canal haussier depuis début 2017 a été franchi à la baisse le mois dernier et semble se confirmer en novembre.

AIRBUS : Graphique mensuel (MAJ 18/11/2018)

Septembre 2018 : High-close range. 1ère barre de pullback.
Octobre 2018 : Low-close bear. Forte barre bearish, probable measuring gap.

Evolution prévisible : On est mûr pour une correction plus importante, possiblement un pullback complexe. A la suite du mois d'octobre, une seconde jambe baissière semble probable.

Achat possible sur poursuite à la baisse
Long 81.61
Stop 47.99
Target 1 : RR1 à 115.23, à ajuster à 2x Actual Risk ou 10% soit 89.77
Target 2 : swing
Qty = 4 pour limiter le risque, et pouvoir renforcer plus bas, possiblement sur retracement de Fibo vers 72.17

02/12/2018
Novembre : Mid-close range, corps bearish et longue queue.
Je conserve ma stratégie du mois de novembre.

09/12/2018
J'ajuste le point d'entrée à 80.06€ suite à la bougie baissière de la semaine dernière.

20/12/2018
Achat exécuté à 80.06€ suite à forte baisse en journée

09/01/2019
Revente à 89.67€

VINCI : LT

01/09/2018
Contexte TLT : Tendance haussière régulière

Résistance : Néant
Supports : 60.42 (ancienne résistance) puis 28,46

A LT, on est dans une forte tendance haussière. En 2017, on a franchit par le haut le canal haussier. On a un high début janvier à 88.80€. Mi 2018, on a testé ce nouveau high sans parvenir à le franchir. On a donc entamé un pullback complexe.
Plusieurs objectifs sont possible à la baisse et pourront servir de points d'entrée pour un nouveau test du high.
- un pullback de 50% de la hausse de 2017, vers 69.28€
- le measured-move du trading range de début 2018 vers 66.32€
- un pullback de fibonacci vers 64.78€
- le test de l'ancienne résistance vers 62.42€
- le bas du canal haussier de LT vers 60€

Dans tous les cas, le stop pourra être placé sous le low de novembre 2016 (flash crack), à 45.99€.

Juillet 2018 : high-close range, bullish, outside bar.
Août 2018 : mid-close range bearish. Echec du test du précédent high

Evolution probable : poursuite dans le trading range entre 77.56 et 88.80

16/09/2018
Achat long sur pullback de 50% dans canal haussier de LT.
Achat à 70.02 x 7@.
Stop à 48.99€
Target 1 (RR1) à 91.05€ à réajuster selon Actual Risk.

Probabilité élevée, RR faible.

01/10/2018
Septembre 2018 : high-close range doji.
Evolution probable : Idem 01/09 : poursuite dans le trading range entre 77.56 et 88.80

01/11/2018
Octobre 2018 : mid-close bear. Grande queue. Cassure du low à 77.56€, mais non confirmé en cloture. Possible swing-low à 74.06.
Evolution probable : 2ème jambe baissière, et nouveau test des 74.06€. Possible prolongation de la baisse jusqu'à un pullback de 50% ou bas du trading range.

11/11/2018
Ordre du 16/09 réajusté en raison de la forte baisse du mois dernier.
Le point d'entrée est repositionné à 66.32 (measured-move du trading-range du début d'année + proche d'un Leg1/Leg2 de la baisse depuis aout jusqu'à la fin du mois).

VINCI : Graphique mensuel (MAJ 11/11/2018)

Achat à 66.32 x 7@
Stop à 45.99€
Target 1 (RR1) à 86.65, soit un test des highs de janvier & juillet 2018.

02/12/2018
Novembre : Low-close range, inside bar, corps bearish.
Le point d'entrée pourrait être ajusté à 66.38€ (vs 66.32€) pour tenir compte du high de ce mois ci, mais l'écart n'est pas suffisamment significatif pour justifier (pour l'instant) de le modifier. Je conserve ma stratégie du mois de novembre.
Si décembre est bullish, on pourra envisager de rentrer en janvier (CPB).

09/12/2018
Suite à la bougie très bearish de la semaine dernière, j'ajuste mon entrée à 65.34€

06/01/2019
Il n'y a eu le follow-through espéré. Je replace l'ordre à 66.38.

TOTAL : LT

01/09/2018

Contexte TLT : Dans un trading range entre 29.40€ et 63.40€, avec un support intermédiaire à 35.21€.
Actuellement dans le haut de ce trading range. Le potentiel de gain sur les niveaux actuels est donc limité.

Résistances : 63.40€
Supports : 35.21€ ; 29.40€

A LT : canal haussier depuis début 2016 s'inscrivant dans un trading range qui a été cassé mais non confirmé en mai puis en juillet.
Actuellement dans le haut du canal haussier. Jambe haussière forte depuis début 2018, mais pression modérée (alternance de fortes bull bars et de dojis).

TOTAL : Graphique mensuel (MAJ 01/09/2018)

Juillet : high-close bull, franchissant à la hausse la précédente résistance à 54.71
Août : high-close doji. Pas de confirmation du breakout de juillet pour l'instant.

Evolution prévisible : Le potentiel de hausse semble modéré et cappée par la zone de résistance sous 63.40€ (haut du TR de TLT). Un pullback semble probable dans les mois à venir pour venir rester le bas du canal haussier de LT (zone 48-50€).

01/10/2018
Septembre : High-close range bullish.
Trading range depuis 3 mois entre 51.35 et 56.27

01/11/2018
Octobre : Mid-close range bearish, outside bar. Très grande queue.
Forte volatilité en octobre.
Nouveau candidat swing-high à 56.82 (failed breakout). Nouveau candidat swing-low à 49.135 (retracement de 50%+ de la précédente jambe haussière).
Le pullback évoqué début septembre est en cours et l'objectif de baisse a été atteint. Considérant la vigueur de la barre d'octobre, une nouvelle barre baissière est probable sur novembre, pour au minimum un micro double bottom.

18/11/2018

Possible long sur l'un des supports suivants :

- Retracement de Fibo de la jambe haussière LT Fev-Oct 2018 à 48.335€
- Bas du canal haussier LT à 46.36€ en décembre
- Leg1/Leg2 octobre/novembre à 44.525

Achat sur Leg1/Leg2 à 44.525
Stop à 32.99, sous le support de LT.
Target 1 à RR1 : 56.06. A réajuster à 2xActual Risk (min 10% = 48.97)
Target 2 swing.

02/12/2018
Novembre 2018 : Mid-close range, clôture tout juste dans le range du mois précédent. Corps bearish, mais longue queue (dernière semaine high-close inside bar).
Je conserve la stratégie du mois de novembre.

22/12/2018
Forte baisse semaine dernière.
J'ajuste l'entrée un peu plus bas à 42.31, correspondant au bas de la zone de support de l'été 2017. Target à 47.38 (12%)

CREDIT AGRICOLE : LT

18/11/2018

Contexte TLT : Vaste Trading range entre 2.84 et 33.35€.

Résistances : 15.675, puis 33.352
Supports : 6.79, puis 2.841

A LT, et suite à la très forte baisse de 2006 à 2012, le titre a rallié le haut du tranding range de LT [6.79-15.675]. Le titre évolue dans un très grand canal haussier avec de fortes jambes haussières et baissières. Actuellement, on est dans une jambe baissière qui pourrait nous ramener sur le bas du canal.

CREDIT AGRICOLE : Graphique mensuel (MAJ 18/11/2018)

Sept 2018 : Mid-close range, bullish. Swing-high
Oct 2018 : Low-close bear. Reprise baissière.

Evolution prévisible : Poursuite de la baisse, puis rebond haussier sur l'un des supports un peu plus bas : on a récemment atteint le retracement de 50% de la dernière jambe haussière 2016-2018, et il semble que la baisse a encore des chances de se poursuivre.

Les possibles niveaux de rebond sont :
- La cible Leg1/Leg 2 Avril-Septembre à 10.464
- Le niveau de retracement de 61.8% à 10.184
- Le bas du canal haussier vers 9.22 en décembre
- La cible Leg1/Leg2 Janvier-Septembre à 6.689

La bougie mensuelle d'octobre étant une forte bougie baissière, elle forme à elle seule une possible target par MM (high/low/close) à 9.548. En prenant le high de novembre (pour l'instant), la target est à 9.948. Je retiens pour l'instant cet objectif par rapport à celui d'un retracement de Fibo.

A ajuster début décembre selon la clôture de fin novembre.

Je place donc un ordre d'achat long LIM 9.952 x 38@
Le Stop est placé à une distance suffisante sous le low de 2016 à 5.898.
Target à 14.99, proche du haut du trading range, et avec un RR un peu > 1.

02/12/2018
Nov 2018 : Mid-close range, corps bearish. Clôture tout juste dans le range du mois précédent.
Je réajuste mon point d'entrée en considérant le Leg1/Leg2 intra novembre.
Le point d'entrée est donc porté à 10.01€

09/12/2018
Suite à la forte baisse de la semaine, je déplace le point d'entrée à 9.06€ (L1/L2 de la bougie de la semaine dernière)
Le point d'entrée plus bas me permet de porter mon ordre à 49@

CASINO : Analyse LT

23/09/2018

A TLT, le titre CASINO GUICHARD est dans une tendance baissière au sein d'un vaste trading range.
A LT, on est toujours dans la tendance baissière qui a débutée avec la forte baisse début 2015. Le titre a perdu plus des 2/3 de sa valeur depuis ses plus haut en 2014. Rien, pour l'instant sur le graphique LT, ne laisse présager d'une fin de tendance, si n'est l'hypothétique final flag de 2016-2017.

11/11/2018

Contexte TLT : Vaste trading range, et tendance baissière imbriquée.

Résistances : 57.19, puis 97.53 et 129.70
Supports : 20.52

A LT, on est dans une tendance baissière marquée depuis 2014.
On a cassé le support du trading range de 2015-2017 il y a quelques mois pour venir marquer un point bas à 25.37€. On a rebondit sur ce point bas pour revenir dans le haut du canal baissier.

CASINO : Graphique mensuel (MAJ 11/11/2018)

Septembre 2018 : High close bull, fort rebond sur point bas. Tête
Octobre 2018 : Mid-close range, bullish. Grande tête. Pression haussière en baisse. Retracement de Fibo.

Evolution prévisible : rebond baissier suite à pullback sur le haut du canal baissier. Probable nouveau test du point bas, et possible poursuite au delà jusqu'au prochain niveau de support.

01/12/2018
Novembre 2018 : High-close range, inside bar, petit corps bullish.
Evolution prévisible : Idem novembre.

MICHELIN : Analyse LT

01/10/2018
Contexte TLT : Tendance haussière régulière

Résistances : néant
Supports : 40.20€

A LT, le titre MICHELIN est en tendance haussière de LT.
On est revenu dans la bas du canal haussier, et on a un possible BOPB du high de 2007, ainsi qu'un pullback de 50% de la hausse de 2017.

MICHELIN: Graphique mensuel (MAJ 31/09/2018)

Août 2018 : low-close range, bearish, outside down.
Septembre 2018 : mid-close doji bullish bar (weak buy signal bar).

Evolution probable : Possible rebond sur le bas du canal haussier, probablement après un High-2 en mensuel, vu la force de la baisse depuis le début de l'année.

01/11/2018

Octobre 2018 : mid-close bear. Cassure du bas du canal haussier. Rebond en fin de mois => swing-low candidat à 84.06. Au minimum une deuxième jambe baissière est prévisible après un éventuel rebond. Le niveau des 78-80€ pourrait servir de zone de rebond (trading range de LT). La bougie de ce mois ci m'invite à la prudence : à considérer selon évolution fin novembre.

02/12/2018
Novembre 2018 : mid-close range, bull body. Cette bougie ne change rien par rapport au mois dernier.

CAC40 GR : Analyse LT

11/11/2018

Contexte TLT : Tendance haussière à TLT.

Résistances : néant
Supports : 9269 puis 5524

A LT, tendance haussière régulière avec accélération sur 2016 et 2017, puis stabilisation sur 2018.
High historique en mai de cette année, puis plusieurs tentatives de débordement qui ont échoués.

CAC40 GR : Graphique mensuel (MAJ 11/11/2018)

Septembre 2018 : high-close range, bullish, outside bar
Octobre 2018 : low-close bear. Petite queue. Test du low de février/mars. On a maintenant un trading range entre 12846 et 14642.

Evolution prévisible : Il est probable que l'on reste dans le trading range, avec un test du low d'octobre dans les mois à venir. On pourrait aussi poursuivre la baisse (la bougie du mois d'octobre est vraiment bearish) pour revenir tester le bas du canal haussier de LT.

30/11/2018
Novembre 2018 : low-close range, bearish. Petit corps.
On a bien resté le bas du trading range, avec un low à 12844, contre 12846 le mois dernier.
Incertitude sur le mois de décembre. Un rebond semble assez probable sur ce niveau de support.

BNP

BNP : Graphique annuel (MAJ 03/06/2017)

Tendance plutôt haussière à TLT, avec un trading range entre 14.63 et 62.15 sur la période 1999-2016.
On a franchit la résistance de 2007 cette année.

Zone possible de résistance jusqu'à 92.40 (high historique non ajusté).

Pivot à 62.15
Premier support à 33.82

03/06/2017 - Analyse LT

BNP : Graphique mensuel (MAJ 03/06/2017)

Vaste trading range depuis 2007, tendance haussière dans ce trading range depuis 2009. Cette tendance haussière de fond comporte des swings importants.

On vient de franchir la résistance de 2007 à 62.15. On ne peut pas encore vraiment considérer que c'est confirmé. On n'est pas à l'abri d'un FBO, d'autant qu'il n'y a pas de force dans le breakout pour l'instant, et que l'on est dans le haut du trading range.

Le plus haut historique (non ajusté) se trouve assez loin au dessus à 92.40, créant une importante zone de résistance : les particuliers qui ont acheté du BNP en 2006/2007 (et qui ne s'en sont pas débarassés depuis) espèrent une remontée jusqu'à leur cours d'acquisition pour revendre sans perte.

Opportunités short : Dans le haut du canal, en cas de signal clair de retournement (par exemple un DT ou un LH MTR)
Opportunités long : Sur pullback profond. (Ex : Fibo)

03/06/2017 - Analyse MT

BNP : Graphique hebdo (MAJ 03/06/2017)

Tendance haussière. On a eu entre novembre et avril une consolidation latérale entre 51 et 61€, puis un breakout avec gap suite aux résultats du 1er tout des élections présidentielles. Depuis, on consolide.
La consolidation entre 51/61 peut donc s'apparenter à un final flag.
Équilibre des pressions haussières/baissières sur les dernières semaines (dojis).
Signal low-2 cette semaine.
Mais on peut aussi considérer que n'ayant pas de forte pression baissière après breakout, on est dans une configuration de breakout-pullback.

On peut imaginer un trade long ou un trade short ici, les deux semblent raisonnables. Toutefois, considérant les éléments de LT (possible FBO, résistance au dessus, haut du canal haussier LT), je tendrais à privilégier un trade short. A envisager en cas de double top sans pression haussière.

25/06/2017 - MAJ Analyse MT

S23 : High-close range
S24 : Low close range, test du low local à 61.01
S25 : Low-close range, inside bar. Nouveau test du low.
Depuis 2 semaines, on semble rebondir systématiquement sur les 61€. La résistance à 60.77 tient donc son rôle de support pour l'instant. Toutefois, en daily, on a beaucoup de pression baissière visible. Donc prudence. En cas de cassure du bas du trading range, il est probable que l'on rallie les 56.40 (measured move du trading range). Cela ne remettrait pas en cause la tendance haussière, tant que l'on reste au dessus des 54.91.

27/06/2017
Trade long engagé.voir ici

01/07/2017
Trade long réalisé : petit scalp rapide ayant donné lieu à un petit gain voir ici

01/07/2017 - MAJ analyse LT
Juin 2017 : Mid-close range doji. Pas de franchissement du high d'avril (micro triple top).

01/07/2017 - MAJ analyse MT

Trade long réalisé : petit scalp rapide ayant donné lieu à un petit gain voir ici
S26 : Mid-close range, bullish, grande tête. Test du high d'avril 2017. Non franchit.
Possibilités d'intervenir aux bornes du trading range limitée par le faible potentiel de gain (tight trading range)

14/07/2017 - MAJ analyse MT
S27 : High-close bull, test du high d'avril, franchit mais réintégré en fin de semaine. Ordres short en haut du trading range, sur setup TEST (voir ici)
S28 : Mid-high close bull, doji. Franchissement du high d'avril, mais pas mal de faiblesse vendredi. L'ordre short envisagé n'a pas été exécuté.
A court terme, on pourrait avoir, soit un FBO (si on continue d'avoir de la faiblesse en début de semaine prochaine), soit une poursuite de la hausse, peut-être après un pullback (BPB).
Considérant la bougie de vendredi, et un possible wedge, il redevient possible d'envisager un short.

BNP : Graphique hebdo (MAJ 14/07/2017)

29/07/2017 - MAJ Analyse MT
S29 : Low-close bear
S30 : High-close range, bull candle, annule la bougie bearish de S29.

01/08/2017 - MAJ analyse LT
Juillet 2017 : High-close bull dans le haut du canal haussier. Franchissement du high de avril, mais possible rejet. Il semble assez probable que l'on n'aille pas beaucoup plus loin à la hausse, et que l'on reparte à la baisse en direction du bas du canal haussier.

01/10/2017 - MAJ analyse LT
Aout 2017 : Low-close range, outside-down bar.
Septembre 2017 : High-close range.

01/10/2017 - MAJ analyse MT
Depuis début août : trading range price action, avec un nouveau high puis une baisse sur août et une forte hausse sur septembre. On revient tester les bornes du trading range entre 62.12 et 68.89.
Le canal haussier de MT est interrompu, et on semble s'orienter sur un trading range.

THALES

Position en cours :
Sur mon PEE : 113.32 parts, dont 76 qui seront disponibles en juillet de l'année prochaine.

Contexte TLT :

19/03/2017

THALES : Graphique annuel (MAJ 19/03/2017)

Tendance haussière de TLT.

Résistances : -
Supports : 21.61
Supports intermédiaires : 56.75, 47.15

Analyse de LT :

19/03/2017

THALES : Graphique mensuel (MAJ 19/03/2017)

Tendance LT : Haussière (très haussière, même). La hausse de ces dernières années n'est probablement pas tenable sur le LT (climax ?).
Ces derniers mois, possible ralentissement constaté avec un micro-double-top sur les 93.33/93.92.
Rien de vraiment inquiétant, mais il pourrait être pertinent d'envisager une nouvelle prise de profit partielle si le titre ne parviens pas à valider de nouveaux highs ou si le low de janvier est cassé.

Evolution future : Pour l'instant, l'évolution devrait se poursuivre à la hausse, en tout cas, tant que le low de janvier 2017 (85.99) n'est pas cassé.

02/04/2017
Mars 2017 : Mid close range, inside bar, bearish. Pas de follow-through sur high de février. Flag en formation.

Position en cours :
Sur mon PEE : 200.52 parts, dont 97.53 disponibles à ce jour. (Au mois de juillet dernier, j'ai arbitré une grosse quantité de parts Thales (environ 600 parts) au profit d'un support monétaire pour prendre des bénéfices).

22/04/2017
J'ai demandé le remboursement de mes parts disponibles (equivalent de 97.53 actions) , ainsi que du montant que j'avais déjà convertit en monétaire l'été dernier. Sur ces parts, j'ai payé un gros pactol en prélevements sociaux (presque 6500€ tout de même).

30/04/2017
Avril 2017 : High-close bull. Nouveau plus haut et sortie du flag.
Je suis encore très investit sur Thales sur mon PEE. Donc pas question de compléter. Je compte continuer d'alléger lorsque l'occasion se présentera.

22/09/2017
Mai 2017 : High-close bull. Nouveau plus haut.
Juin 2017 : Low-close bear, outside down bar. Nouveau plus haut et cassure des 100€, puis rejet et début de pullback
Juillet 2017 : Low-close bear. Poursuite du pullback, mais sans grande force bearish
Août 2017 : Mid-close range, bearish. Poursuite du pullback, mais sans grande force bearish

TOTAL

Précédente analyse : voir ici
Cette analyse était faite sans ajustement des cours aux dividendes.
La présente analyse et les suivantes seront faites avec ajustement des cours aux dividendes ... les conclusions risquent de différer significativement.

Un dividende de 0.62€ a été détaché le 05/06/2017

Analyse de LT

06/06/2017

Contexte de TLT

Sans ajustement des cours aux dividendes, on a l'impression que le titre évolue dans un trading range.

En revanche, si on ajuste les cours aux dividendes, on constate que l'est est en tendance haussière de TLT.

TOTAL : Graphique annuel (MAJ 06/06/2017)

Résistances : 54.71, 63.40 (plus hauts non ajustés)

TOTAL : Graphique mensuel

La tendance de LT est haussière depuis 2008.
Mais on a eu une longue période de consolidation entre 2014 et 2016 (flag). Depuis mi-2016, on est repartit à la hausse, mais sans franchement franchir le plus haut de juin 2014 à 46.971. Ce high a été franchit ponctuellement à plusieurs reprises entre décembre 2016 et juin, mais en ne clôturant au dessus qu'une fois en mensuel (décembre). Ce dépassement s'apparente donc pour l'instant à un FBO (failed-breakout).

Depuis le breakout de décembre, on évolue dans un trading range étroit entre 48.425 et 44.66.
Pour l'instant, il est assez difficile de savoir si on est en train de réaliser un top sur les niveaux actuels, ou bien si c'est juste un nouveau bull-flag en prélude à une nouvelle phase de hausse.

Mars et avril ont été des mid-close doji, signes d'indécision.

Jusqu'à preuve du contraire, on peut considérer que sur le long terme, on se situe dans un trading range entre 32.419 et 48.425.

01/07/2017
Juin 2017 : Low-close bear spike. Cette barre annule la forte hausse de décembre. Valide le trading range de LT entre 32.419 et 48.425.

01/08/2017
Juillet 2017 : Mid-close bear. Follow-through du spike bearish de juin. Il semble probable que la baisse se poursuive jusqu'à 40€ (measured-move target du spike de juin à 39.67).

03/09/2017
Août 2017 : Mid-close range, inside bar. Pause dans la baisse, mais pas de remise en cause pour l'instant de la baisse escomptée.

Analyse de MT

06/06/2017

A MT, on est repassé dans une tendance haussière depuis la sortie de la tendance baissière initiée mi-2004, et du trading range entre 32 et 43€.

TOTAL : Graphique hebdo (MAJ 06/06/2017)

Toutefois, il n'y a pas eu de follow-through suite au breakout des résistances de avril 2015 et de juin 2014. Ces résistances ont été franchies mais on est retombé en dessous de la résistance de LT de juin 2014.
On est maintenant dans un trading range entre 44.66 et 48.425.

On niveau "pression", on peut noter que la dernière jambe haussière dans ce trading-range est assez faible, alors que les 2 dernières jambes baissières semblent plus fortes.
Il est donc à craindre une cassure par le bas.du trading range.

Toutefois, j'attends le weekend prochain pour ajuster ma stratégie. En effet, les pressions géopolitiques au moyen-orient pourraient faire augmenter le prix du baril de pétrole, ce qui aurait aussi un effet sur Total.

En tout état de cause, une cassure confirmée sous 44.66 serait un signe de retournement de tendance à la baisse.

09/06/2017
S23 : Low close bear. Trading range [44.66-48.425].

16/06/2017
S24 : Low-close bear. Cassure des 44.66, mais non confirmé pour l'instant.
Toutefois, considérant la force des bougies bearish des dernières semaines, il semble probable que la baisse se poursuive, avec notament une 2nd jambe baissière.
Il y a pas mal de zones de rebond possibles, en particulier vers 43€ (ancienne résistance devenue support à 43 ; Fibo vers 43.30, ...)

25/06/2017
S25 : Low-close bear. Cassure des 44.66 confirmé.
Pas de changement par rapport à semaine dernière.

01/07/2017
S26 : Low-close bear. Test des 43€, correspondant aux high de décembre 2015 (résistance devenue support). Un rebond est possible sur ces niveaux.

14/07/2017
S27 : Low-close bear. Poursuite de la baisse, franchissement des 43€ à la baisse. C'est la 7ème bougie baissière consécutive. On pourrait se diriger vers les 40.90, objectif du measured-move du triple-top Jan/Avr/Mai 2017.
S28 : High-close range. Pause dans la baisse, le temps de soufler un peu. Je pense possible qu'un pullback intervienne dans les semaines à venir, qui pourrait ramener le titre sur 44.66 ou un peu plus haut ; ce serait l'occasion d'alléger un peu ma position long sur mon PEA (voir ici) avec comme objectif de racheter plus bas vers 41€

29/07/2017
S29 : Déclenchement high-1, mais Low-close range. Echec du pullback engagé la semaine dernière. La pression baissière reste assez forte.
S30 : Mid-close range, doji, nouveau low. Double bottom avec S27. Attendre évolution S31. Le plus probable semble être une nouvelle poussée bearish.

03/09/2017
S31 : High-close rangeS32 : Low-close bear. Invalidation de la poussée haussière de la semaine 31.
S33 : Low-close bear, doji.
S32 : High-close range, grande tête
S33 : High-close range, grande queue. Depuis plusieurs semaines, trading-range price action entre 42.225 et 44.17.
Incertitude sur l'évolution du titre. Ce pourrait être :
- soit un flag, et une pause dans la tendance baissière de MT qui se dessine. L'objectif à la baisse (leg1/leg2) serait 38.25.
- soit la fin de première phase d'un MTR. On repartirait donc à la hausse pour retester les highs du début d'année avant (possiblement) d'inverser à la baisse.

LT : Trading range [32.419 - 48.425]
MT : Incertain.

09/09/2017
S34 : Mid-close bull, mais grande tête.
En daily, cassure du trading range CT entre 42.22 et 44.17, mais rejet vendredi.

SANOFI

Précédente analyse : ici
Cette analyse était faite sans ajustement des cours aux dividendes.
La présente analyse et les suivantes seront faites avec ajustement des cours aux dividende.

05/07/2017 - Contexte TLT

Haussier. Il y a eu une longue période de consolidation entre 2000 et 2011, et le titre est repartit à la hausse en 2012. Le sommet du rallye a été atteint en 2015 et a donné lieu à un petit pullback en 2016.

Supports : 60.51 (Low 2016), 56.51 (High 2001)
Résistances : 93.89 (High historique 2015), 101, 10 (High historique 2015 non ajouté)

05/07/2017 - Tendance LT

SANOFI : Graphique mensuel

La tendance haussière de LT a commencé en 2008, d'abord incluse dans un trading-range, puis s'est accélérée à partir de 2012 jusqu'à atteindre un point culminant en août 2015.
La tendance a été fragilisée par la cassure non confirmée du swing-low d'octobre 2014, en novembre 2016 puis à nouveau en juin 2016.

Dès lors, on est entré dans un trading range de LT entre [60.51 - 93.89].

Depuis juin 2016, on a entamé une tendance haussière imbriquée dans le trading range. Le high de cette tendance correspond au high de mai dernier à 90.92. Ce high constitue un possible (lower-low) double-top avec le high de août 2015. Depuis juin, on entame un pullback dans cette tendance haussière

Evolution attendue :
Considérant la forte pression haussière qu'il y a eu depuis un an, je pense que le pullback devrait probablement être acheté, et qu'un nouveau test du high historique devrait intervenir.
On est dans une tendance haussière, signficativement au dessus des MMs, le tendance devrait se poursuivre jusqu'à la prochaine zone de résistance (maintenant assez proche) dans les environs de [90-93.89].
Je m'attends à ce que la zone de résistance tienne car la pression haussière à son approche n'est pas démesurée.

Zones d'intérêt :
Alléger / Revendre les positions longues dans les environs de [90 - 93.89], sauf en cas de démonstration de force haussière.
Acheter / Renforcer en cas de pullback ou de pullback complexe en direction des MMs ou du bas du canal haussier.

01/08/2017 - MAJ analyse LT
Juillet 2017 : Low-close bear. Le pullback se poursuit. 2ème bougie bearish significative en mensuel.
Considérant la force bearish des deux dernières bougies, il semble préférable d'attendre avant de renforcer pour une position LT.

03/09/2017 - MAJ analyse LT
Août 2017 : Mid-close range, doji quasi parfait. On a cassé très provisoirement le low d'avril mais sans confirmer la cassure.

DANONE

DANONE : Graphique annuel (MAJ 04/06/2017)

Nette tendance haussière à TLT.
9 bougie annuelle consécutive de hausse.
Résistances : 70.53 (plus haut historique non ajusté) ; 73.20 (extension fibo L2003 / H2008 / L 2009)
Pivots : 68.70 (high septembre ajusté) ; 55.98 (high 2013 ajusté)
Supports : 47.81 (high 2008), 25.21 (low 2009)

04/06/2017 - Analyse LT

DANONE : Graphique mensuel (MAJ 04/06/2017)

Tendance haussière à LT.
Low : 54.52 ; Higher-High : 68.70 ; High-Low : 56.16
On devrait bientôt tester le précédent higher-high à 68.70, et le high-historique non ajusté à 70.53.
Il me semble probable que l'on réussisse à franchir les 68.70.

04/06/2017 - Analyse MT

DANONE : Graphique hebdo (MAJ 04/06/2017)

On approche de la zone de résistance identifiée par le high de septembre 2016 (point de retournement de la précédente tendance haussière de MT) à 68.70 (70.53 si l'on considère les cours non ajustés).
C'est une zone privilégiée pour une prise de bénéfice.

06/07/2017 - MAJ analyse LT
Juin 2017 : Low-close range doji. Franchissement et echec (FBO) du franchissement à 68.70.
Renversement baissier possible sous la résistance. Il est probable que l'on réintègre le trading range.

06/07/2017 - MAJ analyse MT
S23 : Test et échec du franchissement du swing high de mai
S24 : Nouveau test
S25 : Franchissement du swing high de mai et de la résistance de Septembre 2016, puis échec
S26 : Nouveau franchissement puis échec de la résistance de Septembre 2016. Low-close bear. Signal de vente
Si confirmation du signal de vente, alors solder la position Danone (ici) car échec d'un nouveau high.

01/08/2017 - MAJ analyse LT
Juillet 2017 : Low-close bear. Pullback. La tendance haussière n'est pas encore remis en cause, mais l'échec de nouveaux high nous conduit dans un possible nouveau trading range [54.52 - 69.52].

01/08/2017 - MAJ analyse MT
S27 : Mid-close bear, doji, weak follow-through
S28 : High-close range, doji, weak follow-through
S29 : Low-close range, high-1, puis reprise de la baisse
S30 : Low-close bear, tête, poursuite de la baisse
Depuis le double-top à 68.70-69.52, on a maintenant un trading range bien définit entre 54.52 et 69.52 sur le MT. Au sein de ce trading range, on a une jambe haussière depuis début 2017, mais cette jambe haussière a échoué à se convertir en tendance suite à l'échec du débordement du high de septembre.

Je m'attends donc à ce que la baisse continue un peu, au moins jusqu'à 62€ (zone de possible rebond marqué par de targets de measured-move). Mais il est probable que la baisse se prolonge jusqu'au bas du trading range entre 54.50 et 57€.
Zone de possible rebond entre 62.10 (MM Target S26) et 61.51 (Leg1-Leg2). Pour l'instant, rien n'indique qu'il soit pertinent de repasser long.

L'OREAL

Précédente analyse : voir ici
Cette analyse était faite sans ajustement des cours aux dividendes.
La présente analyse et les suivantes seront faites avec ajustement des cours aux dividendes.

01/08/2017 - Contexte TLT
Très forte tendance haussière à TLT.
Supports 83.50 (high 2007), 61.56 (Low 2011)
Résistances : néant

01/08/2017 - Analyse LT

L'OREAL : Graphique mensuel (MAJ 01/08/2017)

Forte tendance haussière sur le LT.
Après une période de consolidation latérale [135-175] entre 2015 et 2016 (possible final flag), le titre a franchit le haut du trading range pour marquer un nouveau high en juin, à 197.15.
Sur ce niveau, on a eu un retournement baissier (low-close bearish outside bar) qui s'est prolongé en juillet.

Evolution attendue :
Un rebond est possible sur la zone 172-174€. Ce rebond constituerait un setup "Breakout Pullback" sur le haut du trading range.
Toutefois, considérant la force du reversal de la dernière hausse, je penche plutôt pour une poursuite de la baisse en direction du haut du canal haussier (aux alentours de 165€).
Sur ces niveaux, et selon l'évolution du price action, un rebond pourrait lieu. Ce rebond pourrait avoir pour objectif un nouveau test du high du mois de juin.

Zone d'intérêt :
- Long dans le bas du canal haussier aux alentours de 165€ (setup PB)
- Long vers le milieu du canal haussier dans la zone 172-175 (setup BPB)

Dans l'immédiat, considérant les 2 fortes bougies bearish de juin/juillet, il semble trop tôt pour passer long sur le LT.

01/08/2017 - Analyse MT

L'OREAL : Graphique hebdomadaire (MAJ 01/08/2017)

Tendance MT haussière. Nouveau plus haut atteint en juin après une forte hausse et un raliement du haut du canal haussier (provisoirement franchit à la hausse).
Correction depuis ce plus haut, et retracement important de la dernière hausse.
On a un possible support entre 174 et 175 (ancien haut du trading range, devenu support). Toutefois, considérant la pression baissière depuis juin, je m'attends à ce que le support soit cassé.

Evolution attendue :
Je m'attends à ce que la baisse se prolonge pour quelques semaines. Le premier objectif semble être une zone de measured-moves aux alentours de 167€.
Ce niveau correspond également au bas du canal haussier de MT.

Zone d'intérêt :
- La zone entre 165 et 175 semble être une zone intéressante pour passer long dans un contexte de CPB ou de TST. A surveiller hebdo.