31/12/2018 : Report 39.27€
02/12/2018 : Achat 6@ AMUNDI ETF STOXX600 à 76.02€
14/12/2018 : Achat 7@ AMUNDI ETF STOXX600 à 71.42€
31/12/2018 : Report 71.65€
Perte 2018 : -64.53€
01/01/2019 : Report 2018 11@ AMUNDI ETF SP500 à 39.27€
27/01/2019 : Vente 11@ AMUNDI ETF SP500 à 41.79€
Gain : 24.50€
01/01/2019 : Report 2018 13@ AMUNDI ETF STOXX600 à 71.65€
09/01/2019 : Vente 6@ AMUNDI ETF STOXX600 à 73.67€
27/01/2019 : Vente 6@ AMUNDI ETF STOXX600 à 75.30€
Reste 1 @ AMUNDI ETF STOXX600
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28/10/2018
Nous avons entamé début octobre une correction du marché qui fait couler beaucoup d'encre. Le CAC a perdu 13% depuis ses plus hauts de mai. Le S&P 500 a perdu un peu plus de 10%.
Il est possible quoi que pas très probable que ce soit le début d'une tendance baissière de fond.
Possible car les marchés (surtout les marchés américains) étaient en climax il y a encore un mois de cela. D'autre part, un crash peut survenir à tout moment.
Peu probable car il est rare qu'une tendance haussière forte se retourne brutalement sans une transition par un trading range.
Contrairement à une action donnée, un indice tel que le CAC ou un panier large d'actions ne peut pas tomber à 0 (cela signifierait que toutes les actions qui la composent sont tombées à 0). La plus grosse correction d'un indice que j'ai trouvé est une correction de 89% correspondant à la perte du Dow Jones pendant le crash de 1929-1932.
D'autres crashs significatives sur le DJIA ont eu lieu en 1973-1975 (-46%), 1987 (-41%), en 2000-2002 (-38%) et en 2007-2009 (-54%).
On peut donc considérer qu'un crash de l'ordre de 40 à 50% est probable toutes les décennies, et qu'un crash majeur de l'ordre de 80%+ n'est pas exclus à tout moment.
Je veux pouvoir profiter de toute baisse significative (ou de tout crash) pour me constituer un portefeuille d'ETF équilibré et diversifié.
Je vais utiliser le S&P500 (indice américain de référence, et guide pour l'ensemble du marché mondial) pour caler la constitution du portefeuille. La stratégie va être une stratégie de renforcement progressif en cas de baisse et d’allègement progressif en cas de hausse.
En cas de crash de 61.8% sur le S&P500 (1123), je veux être investit à hauteur de 100% de mon bankroll PEA actuel sur un panel d'ETF. Cela signifie que je peux prendre une position de l'ordre de 450 à 500€ tous les 3.3% de baisse du S&P.
Je désinvestis progressivement lorsque le dernier seuil d'achat marque un gain de 10%
La répartition cible de mon portefeuille d'ETF est la suivante :
- 40% sur actions européennes
- 40% sur actions américaines
- 10% sur actions japonaises
- 10% sur actions reste du monde et émergents.
Idéalement sur des ETF larges avec un mix de grandes capitalisation et de moyennes/petites.
Idéalement sur un mix de gestionnaires (Amundi, Lyxor, Vanguard, ...)
Les supports retenus sont, dans l'immédiat :
- VANGUARD FTSE EU ETF EUR : (IE00B945VV12 VEUR) : Europe, grandes cap
- AMUNDI ETF STOXX600 (FR0010791004 C6E) : Europe, Stoxx600
- AMUNDI ETF SP 500 (FR0010892224 500) : US, S&P500
- AMUNDI RUSSEL 2K (FR0011636190 RS2K) : US, incl small/mid caps
- AMUNDI ETF MSCI EM (FR0010959676 AEEM) : Marchés emergeants
- AMUNDI ETF MSCI JP (FR0010688242 CJ1) : Actions japonaises
18/11/2018
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| Constitution du portefeuille PEA en ETF selon le niveau du S&P500 |
Les premiers seuils théoriques pour constituer mon portefeuille sont à : 2845, 2752, 2662, 2575, 2491, 2410, 2331, 2255, 2181, 2110, 2041, 1975, 1910, 1848. Si tu ces seuils sont atteints , et dans le cas le moins favorable, le S&P aura subit un crash de 38.2%, sera revenu sur un support de LT. Mon portefeuille sera alors investit à 50% en ETF, et sera environ en perte de 10% sur ce contour. Il faudra un retracement de 38.2% pour revenir à l'équilibre.
Les seuils sont adaptés par rapport aux seuils théoriques afin d'avoir du sens.
Je fixe deux seuils pour les prises de positions :
- S1 : qui est le premier seuil non exécuté au dessus du niveau de clôture hebdo ou mensuel. Les entrées en position se font ASD.
- S2 : le premier seuil inférieur au niveau de clôture, et à une distance au moins égale à la différence entre le high et le close hebdo ou mensuel.
Les seuils actuels sont :
- S1 = 2836 (un peu au dessus du high de début novembre).
- S2 = 2673 (close 2017 & low semaine dernière)
Le niveau d'entreé sur les ETF se calcule par une simple règle de 3 (c'est une approximation que je juge suffisante et raisonnable) :
Niveau d'entrée (LIM ou ASD) = (Cours cible S&P / Cours actuel S&P) x Cours actuel ETF.
Ordres en cours :
- S1 : Achat VANGUARD FTSE EU ETF EUR ASD 29.94€ x 16@
- S2 : Achat AMUNDI ETF SP 500 LIM 41.66 x 12@
19/11/2018
- S2 ajusté à 2603 suite à forte baisse aujourd'hui. Achat ETF SP500 ajusté à 41.13
24/11/2018
Ajustement des seuils :
- S1 = 2749 (MM52W)
- S2 = 2555 (Low d'avril et zone de support)
Je ne parviens pas à placer un ordre sur l'ETF de VANGUARD (erreur affichée par Boursorama). Je me rabat sur le AMUNDI ETF STOXX600 (FR0010791004 CE6) à la place.
Ordres en cours :
- S1 : Achat AMUNDI ETF STOXX600 ASD 77.91€ x 6@
- S2 : Achat AMUNDI ETF SP 500 LIM 40.47 x 12@
02/12/2018
Le seuil S1 de la semaine dernière à été touché, mais non exécuté sur l'ETF. Je rentre donc pour une ligne sur l'AMUNDI ETF STOXX600 à l'ouverture lundi. (lim 75.95, à ajuster en journée lundi).
Si je veux considérer les possibles fortes variations le vendredi soir après la clôture de Paris, ma formule doit être ajustée pour prendre en compte non pas le cours de clôture du S&P, mais son cours à la fermeture d'Euronext. Ici, en l'occurence, l'écart est de pratiquement 1%. On avait eu même phénomène la semaine dernière, dans l'autre sens.
S&P500 vers 17h30 vendredi (approx) : 2737
Les nouveaux seuils sont
- S1 = 2836 (au dessus du swing-high de novembre)
- S2 = 2673 (close de 2017)
Ordres en cours :
- Achat AMUNDI ETF STOXX600 LIM 76.02 x 6@
- S1 : Achat AMUNDI ETF STOXX600 ASD 78.15€ x 6@
- S2 : Achat AMUNDI ETF SP 500 LIM 42.24 x 11@
07/12/2018
Seuil S2 touché semaine dernière. Achat de 11@ AMUNDI ETF SP 500 à 42.24.
S&P500 vers 17h30 vendredi (approx) : 2650
Les nouveaux seuils sont
- S1 = 2836 (au dessus du swing-high de novembre)
- S2 = 2420 (low de août 2017)
Ordres en cours :
- S1 : Achat AMUNDI ETF STOXX600 ASD 78.15€ x 6@
- S2 : Achat AMUNDI ETF SP 500 LIM 38.09 x 13@
14/12/2018
S&P500 vers 17h30 vendredi (approx) : 2620
Les nouveaux seuils sont
- S1 = 2836 (au dessus du swing-high de novembre)
- S2 = 2555 (Low d'avril et zone de support)
Ordres en cours :
- S1 : Achat AMUNDI ETF SP 500 ASD 45.01 x 11@
- S2 : Achat AMUNDI ETF STOXX600 LIM 71.42€ x 7@
20/12/2018
Seuil S2 atteint. Achat de 7@ STOXX600 à 71.2657€
Nouveau seuil S2 = 2420 (low été 2017)
- S2 : Achat AMUNDI ETF SP 500 LIM 38.41€ x 13@
Suite à la baisse de ces derniers jours, j'ajuste S2 à 2250 (crash de 23.6% depuis le high), soit 36.21€ sur l'ETF SP500.
Je revends une partie de ma position sur STOXX600 suite au rebond de ces derniers jours.
Vente 6@ AMUNDI ETF STOXX600 à 73.6668
Le rallye s'est poursuivi depuis mi-décembre. Ce rallye semble non tenable. Je place un ordre de vente pour 6@ AMUNDI ETF STOXX600 ASD 75.49 (sous le low de vendredi). Un déclenchement de ce seuil déclencherait un Low-2 en daily.
Idem pour AMUNDI ETF SP 500 : Je revend mes titres ASD 41.79
6 @ AMUNDI ETF STOXX600 revendus à 75.3017
11@ AMUNDI ETF SP 500 revenudus à 41.741
Il me reste 1@ AMUNDI ETF STOXX600
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