ORANGE : short (clos)

11/10/2018 : short 78@ à 13.73€
17/10/2018 : stop 78@ à 13.81€

Perte : -10.33€

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10/10/2018
Le titre ORANGE est dans la zone basse d'un trading range de MT entre 13.30 et 15.23, imbriqué dans un trading range de LT entre 12 et 17€ (également triangle).
Vu que l'on est dans le bas du trading range, l'évolution la plus probable est un rebond, suivi d'une hausse vers le haut du TR.

ORANGE : Graphique hebdo (MAJ 14/10/2018)

Ceci dit, le scénario bearish (de faible probabilité) présente un potentiel intéressant : en cas de passage sous la basse du trading range de MT à 13.30, le titre casserait également la partie basse du triangle de LT. On a donc un potentiel de baisse assez important.

La forte baisse des marchés américains cette nuit, rend le scénario bearish assez attractif.

Je prend une position short demain à l'ouverture (limite 13.49 pour éviter de prendre la position trop bas).
Le stop sera placé à 14.01, au dessus du trading range de CT. Le premier objectif est à 13.01

11/10/2018
Short exécuté à 13.73€ (un peu plus haut que ce que je m'imaginais).

14/10/2018
Après une évolution en demi-teinte jeudi, le titre plonge significativement vendredi (low-close bear). La cassure du low de septembre en clôture reste à confirmer.

ORANGE : Graphique journalier (MAJ 12/10/2018)

Considérant que la cassure du trading range de CT entre 13.47 et 13.955 et que le trading range de MT entre 13.31 et 15.23 n'est pas encore franchit, il va me falloir être très agressif sur mon stop, surtout si le titre tarde à confirmer le breakout des supports.
Je commence par redescendre le stop au dessus du high de vendredi. à 13.81.

17/10/2018
Stop déclenché à 13.81€
J'ai commis une erreur en n'ajustant pas mon stop lundi soir à 13.68. Un autre choix aurait été de laisser le stop dessus du trading range.

ORANGE : short (clos)

11/07/2018 : Short 30@ à 14.685
25/07/2018 : Rachat 30@ à 13.98€

Gain : 19.54€

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10/07/2018
Nouveau test de la résistance de novembre 2015. La semaine dernière, très forte bougie bullish (possiblement un vaccum test de la résistance.).

ORANGE : Graphique hebdo (MAJ 10/07/2018)

Lundi et mardi, bearish sans être parvenu à dépasser la résistance.
Possible signal de vente.


Stop 15.02
La proximité du stop donne un R/R très élevé, mais avec un % de réussite probablement assez faible en raison de la forte hausse de la semaine dernière.

11/07/2018
Short 30@ à 14.685, à l'ouverture.

25/07/2018
Revente à la clôture du jour (veille de la liquidation SRD) à 13.98€

ORANGE : Graphique journalier (MAJ 15/08/2018)

15/08/2018 : Impressions à froid
Positions short en VAD à considérer plutôt sur des horizons de CT en raison des frais de prorogation très élevés.
Du coup, c'est un bon trade, mais avec des hypothèses de départ (calculées sur un horizon de MT) erronées pour le calcul du RR.

ORANGE : short (clos)

13/06/2018 Achat 60@ Turbo Put VE53B. à 1.24€
04/07/2018 : Revente 60@ Turbo Put VE53B à 1.36€

Breakeven : +4.02€

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12/06/2018
A MT, ORANGE a cassé le haut d'un trading range entre 14.70 et 12.90, mais sans confirmer la cassure. Le titre se heurte à la résistance constitué par le haut du trading range 11.35-14.95.

ORANGE : Graphique hebdo (MAJ 12/06/2018)

Le breakout a été rejeté une fois violemment début mai. Depuis, on a assisté à une nouvelle tentative de test et de breakout, mais sans follow-through.
A court-terme, le hausse depuis le 21 mai se fait sans grande force, avec de nombreuses bear-bars.

Je m'attends à ce que la résistance tienne, et que l'on retourne dans le trading range.

Aujourd'hui, on a eu une low-close bearish bar suite à un breakout avorté du high de mai.

Je prends position une short demain sur cassure à la baisse de 14.70, par l'intermédaire d'un Turbo Put Infini VE53B(prix d'exercice 15.58), ASD 1.21€
Je solderai ma ligne en cas de cloture daily > 15€ ou en cas de fort signal haussier. Le stop sur le Put est placé à 0.74€.
Le premier objectif est vers 14€ (Turbo put vers 1.94) , le second vers 13.20 (Turbo Put vers 2.74)


13/06/2018
Achat 60@ Turbo Put VE53B. à 1.24€

04/07/2018
Revente 60@ Turbo Put VE53B à 1.36€

TURBO PUT VE53B : Graphique journalier (MAJ 15/08/2018)

ORANGE : short (clos)

02/03/2018 : Short 36@ à 13.84€
13/03/2018 : Short 34@ à 14.13€
23/03/2018 : Rachat 34@ à 13.555€
26/03/2018 : Rachat 36@ à 13.59€

Gain : +24.93€

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28/02/2018

ORANGE évolue dans un trading range de MT. On a eu une très forte jambe baissière fin janvier et début février qui a ramené le titre du haut du trading range au bas en 2 semaines.
Depuis, le titre a retracé 50% de la baisse.

ORANGE : Graphique hebdo (MAJ 28/02/2018)

Une deuxième jambe baissière est probable, ca qui pourrait ramener le titre sur 12.55.

Je place un ordre de VAD APD 13.84 / 13.80, sous le low des 3 derniers jours.
Le stop est au dessus du trading range et des résistances à 15.41.
La cible est à 12.55.

02/03/2018
Short à 13.84€

13/03/2018
Renforcement position short à 14.13€

23/03/2018
La liquidication est lundi. Je rachète la moitié de ma position à 13.555€ pour un petit profit.
Je solderais ma position short lundi.

26/03/2018
Soldé à l'ouverture ce matin à 13.59€

ORANGE : Graphique journalier (MAJ 26/03/2018)

Impressions à chaud 26/03/2018
Bonne gestion du trade. Le titre n'a pas plongé aussi vite qu'espéré, en tout cas pour la première partie. Le seconde partie du trade, elle a plongé vite et je n'ai pas eu de drawdown dessus.
La liquidation SRD est venue mettre un terme à mon trade de manière un peu anticipé. J'aurais volontiers conservé un peu plus longtemps. Le support à 13.26-13.30 pourrait être un frein à la poursuite de la baisse. Ca me donnera une opportunité de repasser short en cas de pullback.

ORANGE : long (clos)

27/06/2017 : Achat x 32 à 14.23€
24/07/2017 : Vente x 32 à 14.27€

Perte : 2.07€ (quasi-breakeven)

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17/06/2017 
J'ai placé un ordre de "Fibo Fishin" sur Orange à 14.23€
Le stop sera placé à 12.49, sous le cluster de supports LT récents.
Le target est placé à 15.19, au niveau des highs de mai.Si le titre poursuit sa baisse à MT, je renforcerai à 13.71 et réajusterai ma target à 14.97.
Si le titre confirme une cassure des 13.50, je réévaluerai mes objectifs pour essayer de sortir à moindre coût.

Analyse du titre : voir ici.

27/06/2017
Mon ordre de "Fibo Fishin" sur Orange à 14.23€ est exécuté.

ORANGE : Graphique journalier (MAJ 27/06/2017)

14/07/2017
La baisse s'est poursuivie jusqu'à un low à 13.85 fin juin. Puis, il y a eu franchissement du wedge par le haut, et un petit rallye le 12 et 13 juillet.
En conséquence, j'ajuste le stop à 13.84 (sous le low de fin juin)

22/07/2017
Signal low-2 déclenché en daily, et bougie bearish en hebdo pouvant signifier une fin de pullback baissier.  Le titre devrait revenir tester le bottom du 30/06, et possiblement engager une seconde jambe baissière qui pourrait ramener le titre sur 13€. Je n'ai plus trop confiance dans le titre, je préfère solder à l'ouverture lundi.

24/07/2017
Vente exécutée à 14.27€

ORANGE : Graphique journalier (MAJ 24/07/2017)

Impressions à chaud :
Passer à l'achat à cours limite après une forte série de barre bearish en hebdo n'était pas forcément la chose la plus maline à faire.
J'aurais sans doute eu du mal à trouver une entrée beaucoup plus interssante au niveau prix, mais au moins je n'aurais pas essayé d'attraper un couteau qui tombe ...
Je pense avoir correctement géré la sortie du trade lorsque les nuages se sont de nouveau amoncelés.

ORANGE

Précédente analyse : ici
Cette analyse était faite sans ajustement des cours aux dividendes.
La présente analyse et les suivantes seront faites avec ajustement des cours aux dividende.

Contexte TLT

27/06/2017

Orange évolue à TLT dans un gigantesque trading range délimité par le high de 2000 et le low de 2002, et dans un trading-range imbriqué entre 5.748 et 15.635 (low de 2013 et high de 2015).

ORANGE : Graphique annuel (MAJ 27/06/2017)

Résistances : 15.635 (high ajusté de 2015) ; 16.975 (high non ajusté de 2015) ; 27.33 (high non ajusté de 2007) ...
Supports : 5.748 (low ajusté de 2013)

Tendance LT

27/06/2017

Dans l'analyse précédente sans ajustement des cours aux dividendes, on était en tendance neutre avec biais haussier dans le trading range [12.21-16.975]. Ce n'est pas très différent avec ajustement des dividendes. Le range est [11.24 - 15.64]. Ce trading range constitue également un flag dans la tendance haussière depuis 2013. Une sortie par le haut est, pour l'instant, un peu plus probable qu'une sortie par le bas.

ORANGE : Graphique mensuel (MAJ 27/06/2017)

Evolution future : Je m'attends à une poursuite dans le trading range. Possibilité d'acheter dans le bas du trading range (vers 12.30) et de revendre dans la haut.(vers 15.30).
En cas de force à l'approche des bornes du trading range (et en particulier la borne haute), on pourra envisager un breakout.

Tendance MT

27/06/2017

Tendance haussière à MT dans le trading range de LT.
A l'approche de la résistance de LT à 15.635, le titre a effectué un pullback significatif. La résistance tient pour l'instant.

ORANGE : Graphique hebdo (MAJ 27/06/2017)

Il y a une semaine, j'ai placé un ordre de "Fibo Fishin" (ordre limite à 61.8% de retracement de la précédente hausse de MT dans une tendance haussière). Cet ordre a été exécuté aujourd'hui : voir ici


Je m'attends à une reprise de la hausse, une fois le pullback terminé. Le pullback est profond et assez fort, mais n'a pour l'instant pas encore mis en cause la tendance haussière de MT.. Le pullback pourrait être un pullback complexe (ABC) avec 2 jambes baissières qui pourraient nous ramener vers le low d'avril (créant ainsi une possible configuration ETE dans le haut du trading range de LT).

14/07/2017
S26 : Low-close bear spike.
S27 : Low-close range, doji, inside bar. Pause dans la baisse
S28 : High-close bull, queue & tête. Pullback sur la baisse ou fin du pullback de la dernière jambe haussière. Il est probable que l'on ait une deuxième jambe baissière vue la force démontrée sur la dernière jambe baissière. On pourrait toutefois repartir à la hausse pour tester le high de mai.
Vue la présence des résistances entre 15.3 et 15.6, il sera prudent de solder les positions long vers 15€