LVMH

06/08/2019

Contexte TLT :
Forte tendance haussière de TLT.
Extraction du canal haussier par le haut.
Possible climax haussier de TLT

Analyse LT :

Tendance haussière de LT.
Extraction du canal haussier par le haut.
Juin 19 : High-close bull. Possible climax (climax consécutifs)
Juillet 19 : Low-close bearish. Clôture au dessus du high de juin. Signal de vente (non exploité).

LVMH : Graphique mensuel (MAJ 06/08/2019)

Le pullback de fin 2018 a été assez important par rapport aux pullbacks précédents. Signe d'entrée en lice de bears.

Un pullback complexe est probable, considérant la succession de pullbacks et la position des cours par rapport aux MM. Ce pullback complexe pourrait ramener les cours sur le bas du canal haussier et au contact des MMs.

Stratégie LT :
Achat sur pullback.
Entry LT1 : Setup CPB ou limite Round# & Fibo de la dernière jambe à 300.15
Entry LT2 : Setup TST du précédent swing low de LT à 240.05
Entry LT3 : Deep PB, Fibo/H, et début de l'accelération haussière depuis 2016 à 163.05
Entry LT4 : Deep PB dans la zone de support 2013-2015 à 90.02
Entry LT5 : Recovery

Target LT1 : DT

Analyse MT :
Tendance haussière de MT et accélération
Extraction du canal haussier par le haut (possible climax sur MT/LT/TLT)
S29 : Mid-close range, doji, bearish body. Signal vente faible dans tendance très haussière.
S30 : High-close range, outside bar, bullish body. Signal vente invalidé.
S31 : Low-close bear, surprise bar.
S32 (partiel) : Low-close bear, gap

LVMH : Graphique hebdo (MAJ 06/08/2019)

Statégie MT :
1 seule entrée MT, cause prix.
Entry MT1 : Setup BOPB ou limit 50%PB à 316.25
Stop MT 224.95
Target MT1 : Fib

25/08/2019
Compte tenu du cours de l'action, et du fait qu'il n'est pas possible de construire une ligne élémentaire par scale-in progressif, il n'est pas pertinent de prendre une position sur le MT. Je déplace donc l'ordre sur MT à LT sur PEA (limite 316.25) , et j'annule l'ordre à 300.05.

01/09/2019
Ajustement entry Lot A à 319.05 (Leg1/Leg2 de Juillet + Aout) au lieu de 316.25.

LVMH : long (clos)

09/04/2018 : Achat 2@ à 264.60€
17/04/2018 : Coupon : 3.20€ par action
14/06/2018 : Short 1@ à 291.00€
15/06/2018 : Rachat 1@ à 304.55€
19/06/2018 : Vente 1@ à 288.85€
15/08/2018 : Vente 1@ à 291.80€

Perte sur short (CT) : -13.70€
Gain sur long (MT/LT) : 49.50€

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08/04/2018
A LT, le titre LVMH est dans une forte dynamique haussière et accélère(possible climax). Un breakout du précédent swing-high de novembre 2017 est en cours.

A MT, le titre est en train de breakout de son trading range MT entre 258.86 et 232.50.

Achat 2@ sur débordement des 264.60€.
Le stop sera positionné dans un premier temps à 209.90, et sera remonté à 229.90 si le breakout est confirmé en mensuel.

09/04/2018
Achat 2@ exécuté à 264.60 (LT)
Stop à 209.90. Premier objectif à 284.90€, juste sous le Measured Move de la hauteur du trading range.

11/04/2018
Gap haussier à l'ouverture mardi. Le stop pourra sans doute être déplacé à 229.90 à la fin de la semaine sur la moitié de la ligne pour protection et réduction du risque sur high.

14/04/2018

Le target Leg1/Leg2 en mensuel a été atteint. Sauf retournement brutal, le mois d'avril devrait être très bullish. Il sera alors possible de déplacer le stop en mensuel à 229.90.

LVMH : Graphique mensuel (MAJ 14/04/2018)

En hebdo, le breakout de la semaine dernière est confirmé.

LVMH : Graphique hebdo (MAJ 14/04/2018)

Un Measured Move de la hauteur du trading range donne un objectif à 285.22. Ma première target est juste en dessous à 284.90.
Compte tenue de la force en hebdo et en daily, la hausse pourrait se poursuivre encore plusieurs semaines.
J'annule donc mon ordre de prise de bénéfice à 284.90, puisque j'estime probable de pouvoir faire un gain significativement plus important.

Le trade est gérée pour 1@ avec un stop LT et pour 1@ avec un stop MT

Je place les stops respectivement à 209.90 et 238.90.
Si la semaine prochaine est encore une semaine bullish, je pourrais envisager de placer le stop breakeven sur la moitié de ma position.

En fait, je me rends compte que j'aurais peut-être du prendre un trade sur le MT pour jouer le target MM avec un RR raisonnable.

17/04/2018
Coupon : 3€20 par action
On atteint le Measured Move target du trading range. La barre aujourd'hui est  une barre bearish (low-close bearish, range). Possible top ?

28/04/2018
Avec une très forte bougie haussière en avril, il est possible de déplacer le stop sous le low de février.
Je place donc les stops à 227.9.

23/05/2018
Suite à la forte poussée les dernières semaines, je sécurise ma position et réduit mon risque, en plaçant le stop sur la moitié de ma position à 288.90, sous le low du 08/05

08/06/2018
Avril a été la plus forte barre haussière de LT depuis des mois. Je modifie mon ordre stop à 288.90 pour le transformer en ordre alternatif ASD 288.90 / LIM 309.90

13/06/2018
En cas de baisse sous 292, je prendrai une ligne short sur 1@ pour protéger ma position globale. Cette ligne sera soldée en cas de rebond haussier.

14/06/2018
Short 1@ à 291€, mais retournement immédiatement après. Arf ! Je solderai ma ligne ASD 303.30, juste au dessus du high du jour.

15/06/2018
Rachat de mon short à 304.55€

19/06/2018
La baisse reprend. Stop 1@ à 288.85€.
J'avais la bonne idée en voulant protégeant ma position, mais mauvaise exécution.

05/08/2018
La tendance haussière semble un peu faiblir.
Vente alternative limite 309.90 / ASD 291.90

15/08/2018
Vente stop exécutée à 291.80€

LVMH : Graphique hebdo (MAJ 15/08/208)

LVMH

Précédente analyse : voir ici
Cette analyse était faite sans ajustement des cours aux dividendes.
La présente analyse et les suivantes seront faites avec ajustement des cours aux dividendes.

01/08/2017 - Contexte TLT
Très forte tendance haussière à TLT.
Supports 71.67 (high 2000)
Résistances : néant

01/08/2017 - Analyse LT

LVMH : Graphique mensuel (MAJ 01/08/2017)

 

 

Forte tendance haussière à LT, avec une accélération forte depuis mi-2016 qui a permis de franchir le haut du canal haussier. Cette accélération s'apparente à un climax : des bougies très bullish tard dans la tendance.
En mai, low-close doji après avoir marqué un plus haut à 239.65.
En juin et juillet, on a entammé un pullback avec deux bougies low-close bear consécutives.

Evolution attendue

Je m'attends à une poursuite du pullback sur les prochains mois en raison de l'excès du climax du début d'année. Il est toutefois possible que le pullback soit de courte durée et que l'on reteste le top de mai avant la fin de l'année.


Zones d'intérêt
Pas d'opportunité de LT identifiée pour l'instant. Il faudrait au minimum un pullback profond, avec un retracement d'au moins 38%, et idéalement 50%, ce qui ramenerait le titre à moins de 200 au minimum et sous 185 idéalement.

01/08/2017 - Analyse MT



Sur le MT, le titre a récemment cassé le bas du canal haussier de MT.
Sur le graphique hebdo, on trouve également le climax identifié sur le graphique mensuel, ce qui en renforce le poids. On a donc un top assez crédible sur les 239.65.
Une tendance baissière commence à se dessiner à court terme.

Evolution attendue :
Poursuite de la baisse. Le premier objectif de MT est à 210. Ce seuil correspond à un measured-move du petit trading range entre 224.85 et 239.65 sur mai/juin.
Arrivé à ce niveau, on sera à mi-chemin de la clôture du gap d'avril. Il semble dès lors probable que la baisse se poursuive jusqu'à clôre la baisse, soit un objectif à 207.

On a aussi une forte bougie bearish fin juin. L'objectif Leg1=Leg2 est situé à 203.7.
Le chiffre-rond 200 pourrait aussi faire office de support.

Cette accumulation de zones d'objectifs juste entre 210 et 203 me conduit à priviliégier la poursuite de la baisse sur les prochaines semaines. Un rebond pourrait ensuite intervenir sur ces seuils.

Zones d'intérêt :
- Possibilité de passer long entre 200 et 210, pour jouer un setup CPB dans un trade de MT.
Toutefois, le risk-reward est assez mauvais sur ce niveau (stop à placer sous 179.66). Dans l'immédiat, un tel trade ne serait pas acceptable. A surveiller à MT.
- Possibilité de passer short en cas de rebond et/ou de nouveau test du top de mai.