CREDIT AGRICOLE : MT/CT (short) (clos)

10/01/2019 : Short 45@ à 9.70€
28/01/2019 : Rachat 45@ à 10.328€

Perte : -30.01€

29/01/2019 : Short 30@ à 10.13€
31/01/2019 : Short 15@ à 10.246€
18/02/2019 : Rachat stop 45@ à 10.602

Perte  : -21.29€

18/01/2019 : Achat 40@ Turbo Put 49XZB à 1.15€
18/02/2019 : Stop 40@  Turbo Put 49XZB à 0.99€

Perte  : -8.38€

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06/01/2019

Credit Agricole : Graphique hebdo (MAJ 06/01/2019)

Short sur setup FibPB en tendance baissière de MT
Utilisation du Turbo Put IB 49XZB à prix d'exercice 11.46.
Entrée limite à 10.39
Stop 11.37
Target sur double-bottom à 9.172
Pas de swing car proximité du bas du canal haussier de LT


A compléter par une position de CT en cas de setup test du swing high de 10.462 (Double Top)


09/01/2019
Low-close range, bear bar, grande tête aujourd'hui. Possible signal Low-1 sur pullback dans la zone haute du canal baissier de CT.

CREDIT AGRICOLE : Graphique journalier (MAJ 09/01/2019)

Short sur cassure du low du jour pour un trade à CT
Setup Pullback en tendance baissière CT
ASD 9.744
Stop à 10.602 au dessus du swing-high de CT précédent
Target 1 à 8.702
Target 2 swinguée possiblement jusqu'à 7€

10/01/2019
Short 45@ à 9.70€

18/01/2019
Achat 40@ Turbo Put 49XZB à 1.15€

26/01/2019
La liquidation SRD est lundi.
En hebdo, on a un inside bar, mais qui cloture proche de ses plus haut de la semaine.
La tendance de court terme est plutôt à la hausse.
Je rachète donc mon short à l'ouverture lundi, mais suis prêt à reprendre une position short rapidement en cas de signal.

28/01/2019
Rachat à l'ouverture à 10.328€, dernier jour de liquidation. Dommage, le titre en a profité pour plonger.
Je reprends une position short sur la séquence SRD suivante :
- Short 30@ ATP
complété par
- Short 15@ lim 10.246

29/01/2019
Short 30@ à l'ouverture à 10.13€

31/01/2019
Short 15@ à 10.246€

10/02/2019
Le prix d'exercice du Turbo Put est maintenant de 11.4055, tout proche de mon niveau de stop.
Je retire donc le stop sur le Turbo Put.
Le risque est donc de 0.20% MT + 0.17% CT.

18/02/2019
Déclenchement stop sur les Turbo Put à 0.99€
J'ai du réajuster le stop sans en avoir pris note.

20/02/2019
Déclenchement stop sur les titres shortés à 10.602€

CREDIT AGRICOLE : LT

18/11/2018

Contexte TLT : Vaste Trading range entre 2.84 et 33.35€.

Résistances : 15.675, puis 33.352
Supports : 6.79, puis 2.841

A LT, et suite à la très forte baisse de 2006 à 2012, le titre a rallié le haut du tranding range de LT [6.79-15.675]. Le titre évolue dans un très grand canal haussier avec de fortes jambes haussières et baissières. Actuellement, on est dans une jambe baissière qui pourrait nous ramener sur le bas du canal.

CREDIT AGRICOLE : Graphique mensuel (MAJ 18/11/2018)

Sept 2018 : Mid-close range, bullish. Swing-high
Oct 2018 : Low-close bear. Reprise baissière.

Evolution prévisible : Poursuite de la baisse, puis rebond haussier sur l'un des supports un peu plus bas : on a récemment atteint le retracement de 50% de la dernière jambe haussière 2016-2018, et il semble que la baisse a encore des chances de se poursuivre.

Les possibles niveaux de rebond sont :
- La cible Leg1/Leg 2 Avril-Septembre à 10.464
- Le niveau de retracement de 61.8% à 10.184
- Le bas du canal haussier vers 9.22 en décembre
- La cible Leg1/Leg2 Janvier-Septembre à 6.689

La bougie mensuelle d'octobre étant une forte bougie baissière, elle forme à elle seule une possible target par MM (high/low/close) à 9.548. En prenant le high de novembre (pour l'instant), la target est à 9.948. Je retiens pour l'instant cet objectif par rapport à celui d'un retracement de Fibo.

A ajuster début décembre selon la clôture de fin novembre.

Je place donc un ordre d'achat long LIM 9.952 x 38@
Le Stop est placé à une distance suffisante sous le low de 2016 à 5.898.
Target à 14.99, proche du haut du trading range, et avec un RR un peu > 1.

02/12/2018
Nov 2018 : Mid-close range, corps bearish. Clôture tout juste dans le range du mois précédent.
Je réajuste mon point d'entrée en considérant le Leg1/Leg2 intra novembre.
Le point d'entrée est donc porté à 10.01€

09/12/2018
Suite à la forte baisse de la semaine, je déplace le point d'entrée à 9.06€ (L1/L2 de la bougie de la semaine dernière)
Le point d'entrée plus bas me permet de porter mon ordre à 49@

CREDIT AGRICOLE : short (clos)

11/10/2018 : Achat 50@ Turbo Put 99DZB à 0.98€
26/10/2018 : Vente 25@ à 2.20€
08/11/2018 : Vente 25@ à 1.76€

Gain : +47.03€


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10/10/2018
A LT, le titre évolue dans un vaste canal haussier, et, depuis fin 2017 / début 2018 est dans une grande jambe baissière. Actuellement au milieu du canal et dans un pullback. Une deuxième jambe baissière semble probable.
A MT, on a un bull-flag dans la tendance baissière amorcée depuis début 2018.
La faiblesse des marchés aujourd'hui et en particulier des marchés américains pourrait être le signal déclencheur pour la sortie par le bas du flag, avec comme premier objectif le low de juin.juillet.

CREDIT AGRICOLE : Graphique hebdo (MAJ 14/10/2018)

A CT, depuis le high du 21 septembre, on a eu une grosse correction, et un rebond qui a fait long feu.
La dernière tentative de rebond devrait échouer suite à la dégringolade des marchés américains hier soir. On a donc un signal Low-2 imbriqué.

Je place un ordre d'achat sur le turbo put limite 1.03 (eq. limite 12.29 sur le sous-jaçant). Stop à 0.52 (12.80€ sur le sous-jaçant).

11/10/2018
Exécuté à 0.98€

22/10/2018
Stop remonté à 0.99€

26/10/2018
Prise de profit sur la moitié de ma position à 2.20€ alors que le premier objectif a été atteint.

07/11/2018
Possible double-bottom & LL MTR en hebdo.

CREDIT AGRICOLE : Graphique hebdo (MAJ 07/11/2018)

En daily, on a une bougie modérement bullish qui correspond à un signal d'achat H2 après FBO du support CT à 11.105.

CREDIT AGRICOLE : Graphique journalier (MAJ 07/11/2018)

Je revends la 2ème partie de ma position en cas de débordement des 11.502 (déclenchement du H2 en daily).Cela se traduit par un stop-on-quote à 1.77€ sur le turbo put.

08/11/2018
Revente du solde de ma position short à 1.76€

CREDIT AGRICOLE : short (clos)

13/08/2018 : short 60@ à 11.99
22/08/2018 : rachat 60@ à 12.01 sur stop

Breakeven : -3.94€

29/08/2018 : short 60@ à 11.978€
19/09/2018 : rachat 60@ à 12.608€ (stop)

Perte : -40.66€


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05/08/2018
Canal baissier de MT. Test du haut du canal vendredi, et forte bougie bearish.
Je place un ordre short sur cassure du low à 11.99.
Premier objectif vers 11.30, et possiblement 11.60.

CREDIT AGRICOLE : Graphique hebdo (MAJ 22/08/2018)

13/08/2018
Short exécuté. Je n'avais pas ajusté mon entrée pendant la semaine (ce qui était une erreur).
Je rentre donc short beaucoup trop haut.
Le stop est placé à 12.61, au dessus du high de début août.

15/08/2018
J'abaisse le stop à 12.155 (high du 14/08), réduisant ainsi mon risque sur la position.

17/08/2018
Micro-Triple bottom sur 11.65/11.66 ces 3 derniers jours, constituant un petit bear-flag ou un petit trading range de 3 jours.
Je déplace le stop à breakeven à 12.01 (au dessus du high du trading range de 3 jours).

22/08/2018
Stop déclenché à 12.01€

29/08/2018
Nouvelle tentative short pour 60@ à 11.978€

14/09/2018
Les cours stagnent dans la zone entre 11.65 et 12.59. Cette semaine est un high-close bullish inside bar. Surveiller une éventuelle opportunité de renforcer ma position short à CT.

19/09/2018
Stoppé à 12.608

CREDIT AGRICOLE : Graphique journalier (MAJ 19/09/2018)

Analyse à chaud : Le stop a joué son rôle.
J'aurais sans doute du sortir plus tôt. Début septembre, le titre a eu une assez forte poussée avec 4 bull bars consécutives.  J'aurais certainement du sortir lors du pullback qui a suivi, ou au pire lorsque le signal H-1 a été déclenché le 13/09.

CREDIT AGRICOLE : short (clos)

15/05/2018 : Short 37@ à 13.20€
22/05/2018 : Dividende payé 0.63€ / action
28/05/2018 : Rachat 37@ à 12.455€

28/05/2018 : Achat 18@ Turbo Put VC88B, Exercice 15.54 à 3.40€
01/06/2018 : Vente 18@ Turbo Put à 3.93€

Gain : 10.06€

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14/05/2018

Sur le LT, le titre Crédit Agricole est dans le haut de son canal haussier, après une période de forte hausse en 2016 et 2017.
A MT, depuis août 2017, le titre consolide. Les swing-low de juin 2017 ont été cassés en mars. Après un low à 12.92 en avril, le titre a effectué un pullback. On entame peut-être une tendance baissière de MT.

Low-1 début mai. Low-2 déclenché en hebdo aujourd'hui.

CREDIT AGRICOLE : Graphique hebdo (MAJ 14/05/2018)

Je rentre sur setup pullback en hebdo, et signal L2.
Je passe short sur le titre (à CT), en cas de cassure des 13.20 (APD 13.195 / 13.19).


Considérant que la tendance de LT reste haussière et pourrait constituer un setup BOPB sur les 13€, je limite le risque au maximum sur cette position en placant un stop sur CT à 13.905.
Si le setup pullback échoue, je sortirais donc de la position pour réévaluer..

Alternativement, l'utilisation du Turbo Put Infini 44DHB (prix d'exercice 14.41) est intéressant. Mais j'évalue mal l'impact du dividende qui doit être versé fin mai.

15/05/2018
Short exécuté pour 37@ à 13.20€

22/05/2018
Payement du dividende (car short) de 0.63€ par action

25/05/2018
Après une forte hausse mardi (ouverture en gap haussier), le titre s'est retourné et à assez fortement baissé entre mercredi et vendredi.
Il me reste une journée avant la liquidation (lundi soir). Je vais devoir solder ma ligne dans la journée.

Je sais maintenant quel est l'impact du dividende sur les turbo puts. C'est tout simple en fait. La valeur du turbo n'est pas ou peu impacté. En revanche, le prix d'exercice est ajusté du monté du dividende. C'est tout simple.
Moralité : plutôt que de prendre une position short quand il reste peu de temps pour que le mouvement attendu se développe, on peut prendre un put.

28/05/2018
J'achète 18@ Turbo Put VC88B à prix d'exercice 15.54€, soit au dessus de la résistance de MT. Je solderai la ligne en cas de cloture daily au dessus de 15€.
Achat exécuté à 3.40€.
J'ajuste le stop sur le short à 12.74€ (puis baisses supplémentaires à 12.68, 12.62, 12.58, 12.54, 12.455) au dessus des swings-high en intra-day. Le stop est finalement exécuté à 12.455

Je chercherai maintenant à renforcer mes turbo put..

01/06/2018
Le titre Crédit Agricole a rejoint  le bas du canal baissier de MT avec violence. Je stop mes puts en cas de rebond au dessus des plus haut des 2 derniers jours afin d'assurer mes gains contre un possible pullback.
En cas de pullback, je compte bien reprendre position short.
Stop à 3.93€ exécuté en séance.