SANOFI

06/07/2019
Trading range de LT, dans le cadre d'une tendance haussière de TLT.

SANOFI : Graphique mensuel (MAJ 06/07/2019)

Stratégie LT :
Achat dans le bas du trading range
Entry 1 : Test du bas du TR : Limite 60.02
Entry 2 : Retracement de Fibo depuis highest : Limite 33.02
Entry 3 : Recovery

28/09/2019
Le titre a atteint le sommet du TR. Pour l'instant, pas de breakout, mais les 2 derniers mois ont été très bullish.
Stratégie LT invalidée.

A surveiller sur MT :
- Si breakout des 86€ (haut du TR), la tendance haussière pourrait reprendre. Si le breakout est fort, on pourra alors prendre position sur le breakout, ou sur le 1er pullback après breakout. Si le breakout est faible, on pourra envisager de passer short pour jouer un FBO.
- Si le breakout échoue, ou qu'il y a un faible breakout donnant un FBO, on pourra passer short sur le MT (entrée short sur Low-2 hebdo)

SANOFI : short (CT) (clos)

06/11/2018 : Short 6@ à 77.49€
12/11/2018 : Rachat 6@ à 80.30€

Perte : -17.05€

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04/11/2018

A LT, SANOFI est dans un range entre 101.10 et 62.50, et dans un triangle descendant.
En 2017, on a eu une forte jambe baissière, et 2018 a consisté en un retracement de 50-61%

A MT, on a une tendance haussière correspondant au retracement de LT. On a atteint cette semaine le measured-move du gap de juillet.

A CT, on a un canal haussier lent, et un possible wedge top. On est actuellement dans le haut du canal haussier, et le gap de mercredi n'a pas été suivi d'une poursuite de la hausse. Vendredi, on a une forte bear bar.

SANOFI : Graphique journalier (MAJ 04/11/2018)

Je passe short APD 77.49/77.48.
Stop à 80.71 ; soft stop sur clôture daily > 80.06
RR1 à 74.27
Target à 71.41, au niveau du bas de wedge.

06/11/2018
Short déclenché à 77.49€

09/11/2018
Je suis passé short sur le low de la semaine. Pas de chance !
Depuis mercredi, rallye et nouveau high depuis un an. La cloture est au dessus du précédent swing high. Je suis ma stratégie et je rachète ma position à tout prix à l'ouverture lundi.

12/11/2018
Rachat de ma position à 80.30€

SANOFI : Graphique journalier (MAJ 12/11/2018)

SANOFI : short (clos)

11/10/2018 : Achat 100@ Turbo Put 40LMB à 0.31
16/10/2018 : Vente 100@ à 0.31€

Perte : -1.98€


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10/10/2018
Non seulement je solde ma position longue sur SANOFI (voir ici et ici), mais il me semble jouable de l'inverser et de passer short dès demain.

SANOFI : Graphique hebdo (MAJ 14/10/2018)

Je passe short pour 100@ limite 0.37 (limite sous-jaçant 75.50) . Le stop sera placé à 0.10 (78 sous-jaçant). Target 68€ ou plus bas vers 64-63.

SANOFI : Graphique journalier (MAJ 14/01/2018)

11/10/2018
Exécuté à 0.31€

14/10/2018
Le titre évolue vers le bas, perdant plus de 2% vendredi.
J'ajuste le stop au niveau du high de vendredi pour avoir une position quasi breakeven.
Stop 0.31 (76€ sous-jaçant)

16/10/2018
Stop exécuté à 0.31€ pour une sortie quasi-breakeven.

SANOFI : Graphique journalier (MAJ 16/10/208)

SANOFI : long (clos)

05/04/2018 : Achat 7@  à 65.48
10/04/2018 : Achat 6@ à 67.03
11/05/2018 : Dividendes : 3.03€ par action
22/06/2018 : Vente 7@ à 67.80€
11/10/2018 : Vente 6@ à 75.99€

Gain  : +98.95€

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02/04/2018

SANOFI : Graphique mensuel (MAJ 02/04/2018)

Setup TEST sur bas du trading range.
Mars = Doji.

En hebdo, le titre a rebondit 3x sur 63€, avec une cassure+spring la semaine dernière qui est une bougie bullish.

Achat 7@ sur débordement du high de la semaine dernière APD 65.46/65.48 (high-2 en hebdo)
Achat 6@ sur débordement du high du mois de mars APD 67.02/67.04 (BO du précédent swing-high).
Stop à 58.95.
Risque 100.55€ (0.44% BR)

05/04/2018
Achat 7@  à 65.48

10/04/2018
Achat 6@ à 67.03

11/05/2018
Dividendes 3.03€ par action
Stop ajusté à 55.92€

21/06/2018
Possible climax la semaine dernière en daily, et pas de continuation cette semaine. Signal Low-2 et grande barre bearish aujourd'hui. Un retour de la baisse à court terme semble assez probable.
A MT, on a un possible MTR en formation. Cela passe par un test des low du début d'année, entre 60 et 61€.
J'allège donc la moitié de ma position demain matin. Je compte renforcer à nouveau vers 60-61€.

22/06/2018
Vente 7@ à 67.80€

19/08/2018
La vente effectuée le 22/06 était une erreur. J'aurai pu vendre sur cassure des 67.39 (validation double-top daily) - cet ordre n'aurait pas été exécuté.
Le problème de ce trade est sans contexte un mélange des times-frames (je suis confronté beaucoup à ce problème en ce moment) : le trade a été pris sur un setup de LT, avec un signal de MT, et je suis sortit partiellement de ma position sur un événement de CT mal interprété.

Le high local de début août est à 76.17. Ma target est à 83.98€ (haut du trading range de LT).
En conséquence j'ajuste mon stop à  67.98€ (sous le low de juillet). C'est juste un poil trop bas pour avoir un bon RR par rapport au high (il aurait fallu le mettre à 68.36 au plus bas), mais suffisament proche pour que ce soit raisonnable.

SANOFI : Graphique hebdo (MAJ 19/08/2018)

10/10/2018
Forte baisse des marchés aujourd'hui, et particulièrement des marchés américains. Je liquide mes positions longues à l'ouverture demain.

11/10/2018
Vente à 75.99€ à l'ouverture.

SANOFI : Graphique mensuel (MAJ 11/10/2018)

SANOFI : long MT (clos)

21/08/2018 : Achat 8@ à 74.70
10/10/2018 : Achat 8@ à 75.81
11/10/2018 : Vente 16@ à 75.99€

Gain : +7.18€

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19/08/2018

Le titre SANOFI évolue dans un TR de LT.

Depuis avril-mai, le titre a entamé une tendance haussière à MT (suite au test du bas du TR de LT).
On a un gap de continuation début juillet (breakout du swing-high à 69.99, puis pullback dont le low n'a pas atteint le niveau du breakout).

SANOFI : Graphique hebdo (MAJ 19/08/2018)

Depuis 2 semaines, on a un pullback sans force (3 doji successifs, le dernier clôturant dans le haut et avec un petit corps bullish).
C'est un setup "PB" en tendance haussière sur MT. Signal bar hebdo semaine dernière (high-close bullish doji). Déclenchement au dessus de 74.03. Une analyse sur le graphique daily montre qu'un déclenchement au dessus de 74.65 (ASD 74.71) serait préférable.

Entrée ASD 74.71
Stop : 67.98, sous le gap et sous le swing-low de début juillet.
Target : 79.59, correspondant à un MM du gap de début juillet, et swing.  Target valide tant que le cours reste > 72.28.


A CT, on a un pullback profond qui a cassé le dernier swing-low du canal haussier. Le point bas, jeudi dernier, est un bull bar assez fort, et vendredi, follow-through haussier. C'est un signal d'entrée qui me semble fort.

Je complète donc par un achat, vers le milieu de la barre de vendredi à 73.01 (validité lundi seulement, à réévaluer chaque jour).

20/08/2018
Aujourd'hui, mid-close range bearish bar. Je déplace l'achat #2 à 72.31

21/08/2018
Achat exécuté à 74.70

22/08/2018
2 jours bullish. Je déplace l'ordre d'achat #2 à 70.81, au niveau haut du gap de juillet.
Peu de chance que cet ordre soit exécuté, à part en cas de CPB

14/09/2018
Le titre a bien progressé cette semaine, revenant dans le haut du trading range de CT entre 71332 et 76.16.
L'ordre d'achat à 70.81 n'est plus valide dans le sens où un retracement jusqu'à ce niveau serait mauvais signe à CT. J'annule cet ordre. Un achat pourrait être envisagé dans la zone 71.32 -72 en cas de retour dans le bas du flag MT / trading range CT

09/10/2018
Pullback à CT (50%PB) , et retour sur le bas du canal. High-close doji hier donnant un signal High1.
Achat APD 75.81/75.82 pour 8@ CT. Le stop est à 73.49€.

SANOFI : Graphique journalier (09/10/2018)

10/10/2018
Achat exécuté à 75.81€ pour 8@

10/10/2018
Forte baisse des marchés aujourd'hui, et tout particulièrement des marchés américains. Le liquide toutes mes positions longues de MT et de CT à l'ouverture demain.

11/10/2018
Vente à l'ouverture à 75.99€

SANOFI : Graphique hebdo (MAJ 11/10/2018)

SANOFI : Graphique journalier (MAJ 11/10/2018)

SANOFI : long (clos)

Suite du trade de 2016 : voir ici
01/01/2017 : Report 2016 : 2 x 76.90€
06/05/2017 : Stop à 72.99 ; Target à 98.97
30/06/2017 : Achat x 5 à 83.84€ sur CT
05/07/2017 : Achat x 6 à 83.32€ sur PEA
18/07/2017 : Vente x 5 à 83.83€ sur CT
25/10/2017 : Vente x 5 à 82.87€ sur PEA
02/11/2017 : Vente x 3 à 77.76€ sur PEA

Perte sur CT  : -3.24€
Perte sur PEA :  -7.64€ (sur 2017)



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01/03/2017
Les 2 actions qu'il me reste en portefeuille de 2016 sont gérés dans une optique de "LT" (ligne trop petite pour justifier une gestion plus agressive).

Je place également un ordre d'achat pour une nouvelle prise de position longue à LT et de MT en cas de breakout pullback


Ordre d'achat #1 (LT) :
SETUP : Breakout Pullback
STOP : 65.89
TARGET 1 : 92.97
TARGET 2 : 99.89
RR1 : 79.43
ACHAT : LIM 79.11
SCALP MIN: 83.86€
RISQUE : 13.22€ / act

02/04/2017
Je complète mon ordre d'achat de LT par un second ordre plus resserré utilisant les S/R de MT pour scalp.

Ordre d'achat #2 (MT) :
SETUP : Breakout Pullback
STOP : 72.99 (RR1 STOP = 74.25)
TARGET 1 : 83.97 (Scalp Min = 83.86)
RR1 : 78.48
ACHAT : 5 x LIM 79.11 (CT)
RISQUE : 5.49€ / act
Attention, RR < 1

29/04/2017
Mes ordres d'achat en cours sont arrivés à expiration. Je ne les renouvelle pas pour l'instant, je vais attendre le résultat des élections.

06/05/2017
Je remonte mon stop à 72.99 (sous le low de 2017, et sous le Fibo du rally) sur les 2 actions qu'il me reste. Je place un objectif à 98.97 pour la revente de ces titres.

16/05/2017
Dividende de 2.96€ par action.

J'ajuste les ordres pour tenir compte de ce dividende. Le stop est placé à 69.99, le target à 95.97.

12/06/2017
Ordre d'achat #3 (MT) :
SETUP : Complex Pullback
STOP : 78.99
TARGET 1 : 89.49
TARGET 2 : 92.94
RR1 : 84.24
ACHAT : 6 x LIM 83.32
RISQUE : 4.33€ / act


17/06/2017
Ordre d'achat #4 (CT) :
Setup : Fibo-Fishing Weekly
STOP : 78.99
TARGET : 89.49
RR1 :  84.24

ACHAT : 5 x LIM 83.84
RISQUE : 4.85€ / act

30/06/2017
Ordre d'achat #4 exécuté

05/07/2017
Ordre d'achat #3 exécuté

L'analyse réalisée ce jour (voir ici) ne concorde pas vraiment avec mon ordre #3 sur le PEA. Je ne devrais pas placer arbitrairement une limite sur un ordre sur setup CPB a moins que celà ne correspond à quelque chose de significatif. Ici, je ne vois pas bien (avec le regul) pourquoi j'ai choisi une limite à 83.32.
D'autre part, il ne paraît pas malin du tout de prendre une position sur le PEA alors qu'on est proche du haut du trading range. Il y a dans mon raisonnement un truc qui cloche un peu.


En tout état de cause, je dois maintenant gérer ce trade.
Je vais donc gérer le trade sur PEA sur le graphique hebdo au lieu de le gérer sur le graphique monthly.

06/07/2017

SANOFI : Graphique hebdo (MAJ 06/07/2017)

PEA : 8 actions
PRU 81.41€
Lot 1 (RR2) : 3@ ; Stop 76.96 ; Target 92.49 sous résistance LT (TGT RR2 = 90.31)
Lot 2 (RR1) : 5@ ; Stop 76.96 ; Target 89.49 sous high mai (TGT RR1 = 85.86)

CT : 5 actions
achat 83.83€ ; Stop 78.99 ; Target 89.49 sous high de mai

12/07/2017
Remontée du stop sur CT à 83.49 suite à spike daily.

14/07/2017
Target ajustée à 88.97, sous la résistance CT correspondant au high du 26/06. Permet un RR sur actual risk supérieur à 3.

17/07/2017
En daily, 3 bougies bearish qui annulent le spike du 12/07. Je revends ma position CT à l'ouverture demain.

18/07/2017
Vente de la position CT exécutée à l'ouverture à 83.83€
Reste 8 actions sur PEA avec un PRU à 81.41€

SANOFI : Graphique journalier (MAJ 18/07/2017)

27/09/2017
J'ajuste l'objectif 1 à 88.97 (j'avais oublié de le faire le 14/07).

SANOFI : Graphique hebdo (MAJ 26/09/2017)

Toujours dans le large canal haussier MT.  Egalement dans un trading range entre 79 et 91.
Le canal haussier étroit entre novembre et mai n'est plus valide.
Point bas atteint en août (double-bottom avec le low avril). Depuis, retour sur le haut du canal baissier imbriqué.

L'évolution à partir de là peut être :
- soit à la hausse : franchissement du canal baissier imbriqué et retour sur les hauts de mai/juin au sein du trading range [79-91]
- soit à la baisse : rebond sur le haut du canal baissier imbriqué et retour sur le bas du trading range avec un nouveau test des 79€.

Analyse à CT pour essayer d'y voir plus clair :

SANOFI : Graphique journalier (MAJ 26/09/2017)

A CT, on avait un trading range entre 79.2 et 83.4 qui a fait suite à une période de baisse et à un retour sur le support d'avril. Après plusieurs tests du haut du trading range, on a breakout. Mais le follow-through est décevant, et on semble stall en haut d'un possible canal baissier.

14/10/2017
S41 : Forte correction la semaine dernière avec un "bearish engulfing".
J'ajuste le stop sur la moitié de ma position à 82.99, et sur l'autre à 78.99
Ma position se retrouverait quasi-breakeven en cas de stop.

20/10/2017
S42 : Low-close range, doji gravestone, mais pas de follow-through bearish par rapport à la bougie très bearish de la semaine précédente. C'est plutôt bon signe..

25/10/2017
Stoppé à 82.87€ pour la moitié de ma position.

03/11/2017
Stoppé à 77.76€ pour la dernière partie de ma position.
Le titre s'est effondré sur les 2 dernières semaines, et en particulier jeudi, avec une ouverture en forte baisse.

Impressions à chaud :
Déçu par ma gestion de ce trade. J'ai l'impression d'avoir mélangé mes gestions de LT et de MT, et d'avoir attendu bien trop longtemps avant de revendre. A réétudier à froid.

SANOFI

Précédente analyse : ici
Cette analyse était faite sans ajustement des cours aux dividendes.
La présente analyse et les suivantes seront faites avec ajustement des cours aux dividende.

05/07/2017 - Contexte TLT

Haussier. Il y a eu une longue période de consolidation entre 2000 et 2011, et le titre est repartit à la hausse en 2012. Le sommet du rallye a été atteint en 2015 et a donné lieu à un petit pullback en 2016.

Supports : 60.51 (Low 2016), 56.51 (High 2001)
Résistances : 93.89 (High historique 2015), 101, 10 (High historique 2015 non ajouté)

05/07/2017 - Tendance LT

SANOFI : Graphique mensuel

La tendance haussière de LT a commencé en 2008, d'abord incluse dans un trading-range, puis s'est accélérée à partir de 2012 jusqu'à atteindre un point culminant en août 2015.
La tendance a été fragilisée par la cassure non confirmée du swing-low d'octobre 2014, en novembre 2016 puis à nouveau en juin 2016.

Dès lors, on est entré dans un trading range de LT entre [60.51 - 93.89].

Depuis juin 2016, on a entamé une tendance haussière imbriquée dans le trading range. Le high de cette tendance correspond au high de mai dernier à 90.92. Ce high constitue un possible (lower-low) double-top avec le high de août 2015. Depuis juin, on entame un pullback dans cette tendance haussière

Evolution attendue :
Considérant la forte pression haussière qu'il y a eu depuis un an, je pense que le pullback devrait probablement être acheté, et qu'un nouveau test du high historique devrait intervenir.
On est dans une tendance haussière, signficativement au dessus des MMs, le tendance devrait se poursuivre jusqu'à la prochaine zone de résistance (maintenant assez proche) dans les environs de [90-93.89].
Je m'attends à ce que la zone de résistance tienne car la pression haussière à son approche n'est pas démesurée.

Zones d'intérêt :
Alléger / Revendre les positions longues dans les environs de [90 - 93.89], sauf en cas de démonstration de force haussière.
Acheter / Renforcer en cas de pullback ou de pullback complexe en direction des MMs ou du bas du canal haussier.

01/08/2017 - MAJ analyse LT
Juillet 2017 : Low-close bear. Le pullback se poursuit. 2ème bougie bearish significative en mensuel.
Considérant la force bearish des deux dernières bougies, il semble préférable d'attendre avant de renforcer pour une position LT.

03/09/2017 - MAJ analyse LT
Août 2017 : Mid-close range, doji quasi parfait. On a cassé très provisoirement le low d'avril mais sans confirmer la cassure.