05/07/2018 : Vente 40@ Turbo Put à 1.45€
17/07/2018 : Achat 55@ Turbo Put à 1.31€
26/07/2018 : Vente 50@ Turbo Put à 1.76€
03/08/2018 : Vente 40@ Turbo Put à 2.07€
Gain : 79.05€
---
25/03/2018
Le titre VALEO est dans une forte tendance haussière à LT (graphique mensuel), avec une forte extension haussière sur le deuxième semestre 2016. Puis consolidation dans un trading range sur 2017.
Double top exact à 66.48 (mai 2017 & janvier 2018). La ligne de cou a 55.23€ a été cassée en février avec une très forte bougie baissière. Une deuxième jambe baissière est probable.
L'objectif à la baisse avec une ligne de cou est de 43.98€ . Cet objectif se situe à un niveau de retracement d'environ 75% de la hausse du 2nd semestre 2016.
 |
| VALEO - Graphique mensuel (MAJ 25/03/2018) |
Il y a plusieurs supports possibles avant cet objectif : le principal est 51.21 (BOPB et retracement de 50%). Puis la zone des 48€ (retracement de Fibo & swing-high mineur de nov 2015). Enfin 46.50 correspondant à une zone de résistance mineure du 1er semestre 2016.
A MT, la tendance est devenue baissière depuis la cassure en février du bas du trading range.
On a eu un petit pullback en mars sur 2 semaines, puis une fin de pullback semaine dernière avec une barre bearish low-close. Signal de vente à MT.
Pour jouer le scénario de prolongation de la baisse à MT, je sélectionne le Turbo Put 55DAB (prix exercice 62.486, au dessus du swing-high de février et du gap daily du 23/02). Je rentre sous 54€ (Turbo put stop limite 0.99/1.00).
26/03/2018
75@ Turbo Put achetés à 0.97 sur cassure à la baisse des 54€
25/05/2018
Forte progression du titre valeo depuis que j'ai acheté les put.
J'avais prévu de renforcer ma ligne sur retracement (low-2 en hebdo), mais j'ai été pris par surprise par la forte baisse de cette semaine.
On verra si j'ai une occasion sur PB la semaine prochaine ou la suivante. Si la baisse se poursuit, ma ligne short s'en portera mieux.
08/06/2018
J'aurais du sortir breakeven le 31/05 lorsque les puts ont quoté 0.97€.
A CT, j'attends une deuxième jambe baissière après la forte baisse de fin mai. La hausse engagé à CT depuis début juin est probablement un simple pullback (avec un retracement de la moitié de la baisse de fin mai).
Le problème, c'est la zone de support importante à CT entre 50.82 (support MT) et 53€.
La configuration "big-up/big-down" de mai laisse également présager une suite sous la forme d'un trading range.
 |
| VALEO : Graphique journalier (MAJ 08/06/2018) |
Scénario possibles :
- La baisse s'amplifie fortement sur les jours à venir, à partir du point haut atteint hier, et casse violement la zone de support entre 53 et 50.82€. La tendance baissière se prolongerait alors à MT (scénario de mon trade). (probabilité faible / gain potentiel élevé.)
- Le titre se stabilise entre 52.21 et 55.42. Pourrait alors réaliser un double-bottom CT sur 52.21 ou un HL à MT et CT. La deuxième jambe baissière à CT serait alors une petite jambe, et constituerait un petit HL MTR ou DB MTR de CT, L'évolution probable à partir de ce scénario serait un nouveau test du high de mai. (probabilité moyenne), ce qui donnerait alors un HL MTR de MT. Ce scénario pourrait conduire à une nouvelle tendance haussière de MT, et à une reprise de la hausse à MT après un CPB entre mai 2017 et mars 2018.
- Le titre repart à la hausse à CT éventuellement après un petit PB. Les 55.42 sont rapidement franchis. On devrait alors venir tester le high de mai. On aurait alors une succession de HL sur le MT. Un breakout des 58.25 (high de mai) provoquerait le passage en uptrend MT.
Le scénario probable est soit un tranding range, soit une reprise de la hausse. On a une forte zone de support juste en dessous. Mon scénario de trade est devenu de faible probabilité. Je doit donc protéger agressivement ma position.
Je déplace donc le stop au dessus du high d'hier (stop-on-quote 0.63€), et je devrais ajuster fréquemment tant que la zone de support n'est pas franchement cassée.
21/06/2018
La baisse a pris forme depuis mon dernier post (1er scénario), jusqu'à casser le low de mars aujourd'hui. Le titre a clôturé juste un poil au dessous du low de mars. La cassure n'est pas encore confirmée.
Scénario possibles :
- Confirmation de la cassure du low de mars 2018. La tendance baissière de MT se poursuit.
- Double-Bottom et rebond sur 50.80.
Je protège ma position (qui revient de loin) contre le scénario du double-bottom, en repositionnant mon stop à 0.98. J'assure ainsi un trade quasi-breakeven (sauf en cas de gap, évidement).
Si la cassure est confirmée demain et que la tendance baissière se confirme à MT, je pourrai dès lors surfer la tendance. L'objectif est le measured-move du tranding range 2017 ou du double-top Mai 2017-Jan 2018 à 42.98.
05/07/2018
Le titre a fortement baissé depuis la cassur du low de mars. Possible climax baissier.
Je protège mes gains sur la moitié de la position.
Vente de la moitié de ma position à 1.45€ sur cassure du plus bas des 3 derniers jours.
Le reste de la position est stoppée à 0.99€ (breakeven)
17/07/2018
Je reconstitue ma ligne short par l'achat de 55@ Turbo Put à 1.31€.
26/07/2018
Prise de bénéfice à 1.76€ pour 50@
03/08/2018
Revente du reste de ma position à 2.07€ pour 40@ restante
 |
| VALEO : Graphique hebdo (MAJ 15/08/2018) |
 |
| 55DAB : Graphique hebdo (MAJ 15/08/2018) |
Aucun commentaire:
Enregistrer un commentaire